Главная >> Форекс >> Технический анализ >> Постулаты технического анализа

Аксиомы технического анализа



Технический анализ рынка - это исследование динамики валютного или фондового рынка, а именно: цен, объема и открытого интереса - с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Чаще всего технический анализ осуществляется посредством графиков.

На рынке форекс обычно используют только ценовую историю, поскольку данные о цене обычно являются общедоступными и в большинстве случаев поступают в онлайн режиме. Открытый интерес на Forex не рассчитывается, а объем доступен только тиковый. (Тиковый объем - это количество тиков (изменений котировки) в единицу времени; тиковый объем - весьма условный показатель, он имеет мало общего с объемом и лишь косвенно показывает активность рынка). В любом случае первичными для технического анализа считаются цены, а изменения остальных факторов изучаются для подтверждения правильности направления движения цен.

Технический анализ корнями уходит в начало века, в теорию Чарльза Доу и основывается на трех постулатах.

1. Движения рынка учитывают все.

Суть этого постулата заключается в том, что любой фактор, влияющий на стоимость ценной бумаги или на текущий курс данной валюты — экономический, политический, психологический - заранее учтен и отражен на ценовом графике. Другими словами, на любое изменение цены есть соответствующее изменение внешних факторов. Поэтому в изучении влияния фундаментальных факторов нет никакой необходимости, а самой ценовой истории уже достаточно для прогнозирования цен.

Это краеугольный камень технического анализа. Здесь же лежит главное его отличие от другого типа анализа - фундаментального. Фундаментальный анализ говорит, что для того, чтобы прогнозировать изменение цены, необходимо спрогнозировать факторы, которые влияют на спрос или предложение. Технический же анализ утверждает, что если изменились цены, то что-то изменилось в спросе или предложении, и это что-то уже не имеет смысла, поскольку цены уже изменились.

Главным следствием первого постулата является необходимость внимательно отслеживать и изучать динамику цен. Анализируя ценовые графики и множество дополнительных индикаторов, технический аналитик добивается того, что рынок сам указывает ему наиболее вероятное направление своего движения.

Наиболее распространенные пункты критики этого постулата:

2. Цены двигаются направленно.

Согласно этому положению, цены никогда не двигаются хаотично, но рынок всегда подвержен тенденциям. А такой рынок, в отличие от хаотичного, можно анализировать.

Отсюда проистекают два следствия.

Следствие первое заключается в том, что действующая тенденция, по всей вероятности, будет развиваться далее, а не обращаться в собственную противоположность, то есть этим следствием исключается неупорядоченное, хаотичное движение рынка.

Следствие второе говорит о том, что действующая тенденция будет развиваться до тех пор, пока не начнется движение в обратном направлении.

Одним из главных понятий в техническом анализе является понятие тренда (тенденции) - направленного движения цен. Основная задача технического аналитика - распознавать новые тенденции на графике цен на ранних стадиях развития (зарождение нового тренда), использовать их в торговле и вовремя выходить из рынка, когда тенденции заканчиваются (разворот тренда).

Тренды делятся на 3 вида.

  • Бычий тренд (bullish) - движение цены вверх;
  • Медвежий тренд (bearish) - движение цены вниз;
  • Боковая тенденция (sideways - боковик, флэт) - цена практически не движется.

    Все три типа тенденций не встречаются на рынке в чистом виде как движение "по прямой". Поэтому восходящей тенденцией считается та, при которой движения вверх превосходят движения вниз, а нисходящая наоборот.

    Пункты наиболее распространенной критики второго постулата:

    • постулат слишком тривиален, поскольку обратное утверждение - "цены не движутся направленно" - было бы равноценно утверждению "цены не движутся";
    • постулат не дает понимания того, что именно является тенденцией восходящей, нисходящей и боковой.

    3. История повторяется.

    Считается, что человеческая психология в своей основе неизменна, и рыночная толпа в схожих случаях ведет себя по схожим сценариям, поэтому если какие-либо модели работали (давали возможность получать прибыль) раньше, то есть все основания полагать, что и в будущем они будут работать.

    Например, графические ценовые модели, которые были выделены и классифицированы в течение последних ста лет, отражают важнейшие особенности психологического состояния рынка. И если в прошлом эти модели работали, есть все основания предполагать, что и в будущем они будут работать, поскольку основываются они на человеческой психологии, которая с годами не изменяется. Можно сформулировать последний постулат так: "ключ к пониманию будущего кроется в изучении прошлого".

    Следствие этого постулата: тщательный анализ прошлого поведения цен позволяет спрогнозировать движение цен в схожих ситуациях в настоящем.

    Наиболее распространенные пункты критики третьего постулата:

    • не совсем ясно, почему массовое поведение не меняется со временем, на самом деле трейдерское сообщество самообучается на собственных ошибках.
    • массовое поведение на рынке основано не только на массовой психологии, но и на методах, которыми пользуется трейдерское сообщество, а эти методы в свою очередь достаточно быстро меняются и модифицируются, создаются новые.

    Таким образом, технический анализ является средством статистической оценки массовой человеческой психологии. Считается, что в идеале технические методы должны одинаково работать на любых рынках. Главное, что для этого необходимо - это достаточное количество данных о предыдущих движениях рынка (наличие репрезентативной ценовой истории).

    Обсудить торговлю на форексе на форуме
  •  


    EG-портал. Заработок в интернете для каждого
    Перепечатка материалов с данного сайта разрешается только с указанием прямой активной ссылки на источник.
    Copyright © 2004-2019 aprika