Броко поздравляет с Днем Защитника Отечества!

Broco желает Вам уверенности в завтрашнем дне, удачи в жизни и ярких эмоций ежедневно. Пусть вас окружают близкие и любимые люди, а карьера идет только в гору. Желаем вам получать массу новых возможностей, расширять свои горизонты и всегда быть готовым к новым свершениям.

Спасибо, что вы с нами!

С праздником!

24.02.10

Вернутся ли покупатели с праздников?

Можно ожидать продолжение консолидации в области 1350 пунктов по ММВБ

Итоги

По итогам торгового дня в пятницу 19 февраля индекс ММВБ повысился до отметки 1353,75 (1,12%), индекс РТС вырос до 1423,13 пункта (0,87%). Объем сделок на ММВБ составил 50,7 млрд. руб., на РТС 12,2 млрд. руб.
Открытие торгов в пятницу прошло с мягкой посадкой индексов на фоне повышения дисконтной ставки ФРС на 25 б.п. Несмотря на пребывание фьючерсов на американские индексы в зоне снижения во второй половине дня трейдеры начали откупать сырьевые бумаги, отыгрывая позитивные макро новости внешних рынков, в частности, статистику по инфляции США.
На протяжении всего дня акции первого и второго эшелонов показывали разнонаправленное движение. Фаворит банковского сектора недели – “Росбанк” – понизился в капитализации на 3,8%. Инвесторы сокращали длинные маржинальные позиции по “Сбербанку”, акции снизились на 0,9%. Лучше рынка выглядела нефтянка ввиду устойчивости нефти к росту доллара, акции “Сургутнефтегаза” и “Роснефти” выросли соответственно на 2% и 3%.

Прогноз

Перед открытием торгов в среду после длинных праздников сложился нейтральный внешний фон. Пятничная сессия завершалась уровнями по нефти в районе 77-78 долл. за бочку, сегодняшние утренние уровни сопоставимы. Несколько лучше рынка может выглядеть банковский сектор. На неделе британский банк Barclays показал неожиданно сильную отчетность за 2009 год, чистая прибыль выросла на 89%. Отечественные банки также показывают неплохие отчеты за январь, так ВТБ смог заработать более 6 млрд. руб., планируя получить прибыль порядка 50 млрд. руб. за год. Отчетность финансовых эмитентов России показывает стабилизацию качества кредитного портфеля, рост его массы, что может поддержать перепроданные на прошлой неделе бумаги банков.

Нажмите для просмотра прикрепленного файла

Новые размеры кредитного плеча от Broco



Группа компаний Broco провела ряд изменений в части размеров кредитного плеча, предоставляемого клиентам для ведения торговли на рынке Forex. Воспользоваться новыми условиями можно будет уже с 24 февраля.

Клиенты получают еще более лояльные условия для трейдинга по сравнению с ранее существовавшими в Broco, теперь они могут рассчитывать на получение большего плеча и, следовательно, на вхождение в рынок большими объемами, что расширяет возможности для торговли.

Плечо будет изменяться после достижения средств на счете указанной суммы соответственно.

При этом у клиента существует возможность изменить размер плеча в меньшую сторону.

Чтобы это сделать, необходимо связаться со Службой технической поддержки либо с Отделом брокерского обслуживания. Также для этой цели можно воспользоваться тикетной системой запросов в Личном кабинете. Изменения осуществляются оперативно, сразу же после приема запроса. При этом клиенту следует учитывать, что изменение плеча по его желанию происходит только когда все его позиции закрыты.

Подробности можно узнать по данной ссылке - http://www.brocompany.ru/about-us/news/906.htm

25.02.10

ФРС может поддержать российские рынки

Инвесторы готовы покупать доходные привилегированные акции

Итоги

По итогам торгового дня в среду 25 февраля индекс ММВБ понизился до отметки 1334,53 (-1,42%), индекс РТС упал до 1401,48 пункта (-1,52%). Объем сделок на ММВБ составил 46,6 млрд. руб., на РТС 11,0 млрд. руб.
После длинных выходных перед открытием торгов в среду сложился весьма неоднозначный внешний фон, нефть консолидировалась на уровне пятницы, инвесторы ожидали новостей от заседания ФРС.
По-прежнему весьма болезненно переживают повышение дисконтного окна акции “Сбербанка”, подешевевшие за сессию на 4%; бумаги “Росбанка” упали на 11%, что вполне ожидаемо, новость о соединении с европейским SG банком уже давно отыграна. Акции ВТБ подорожали на 0,4%.
Лучше рынка выглядели привилегированные акции “Сургутнефтегаза” и “Татнефти, выросшие соответственно на 4% и 0,8% на ожиданиях скорой дивидендной отсечки, бумаги “Роснефти” подешевели на 2,5%, а ЛУКОЙЛа на 1,4%.

Довольно неплохо в среду выглядел энергетический сектор, сводный индекс сектора Micex PWR находился в нуле. Акции “РусГидро” выросли на 1,3% на фоне запуска в работу шестого гидроагрегата, по эмитенту также ING Bank повысил целевую стоимость акций. Премьер-министра РФ вчера раскритиковал слабость инвестиционных программ эмитентов сектора, на фоне чего второй эшелон закрылся разнонаправлено, лучше рынка выглядели региональные ТГК.

Прогноз

Перед открытием торгов в четверг сложился нейтральный внешний фон. Фьючерсы на американские индексы в коррекции. Глава ФРС заявил о сохранении низкой учетной ставки ещё длительное время, что может поддержать акции банков, прежде всего, бумаги “Сбербанка”.
По российским акциям начинаются дивидендные отсечки, так первая прошла у “Балтики” в среду, стоит обратить внимание на таких эмитентов – они краткосрочно могут оторваться от динамики индексов. Вероятно, тенденция среды сохранится, и инвесторы продолжат покупать префы энергетики.



Добавлено через 3 мин.:
25.02.10.

Обзор валютного рынка.

Не стоит бояться роста USD, бояться нужно падения сырьевых валют

Тимити Гейтнер и глава ФРС Бен Бернанке успокоили инвесторов относительно сроков повышения процентной ставки в ближайшем будущем, и фондовый рынок США снова подрос немного. Проблемы Европейских стран, во главе с Грецией, как-то выпали из обзоров аналитиков, переключив их внимание на высокие уровни сырьевых рынков. Котировки EUR, стабилизировавшись на уровне 1,36, стали позволять уже, пока осторожно, намекать на возможность коррекционного роста в сторону 1,37-1,38. Если к динамике рынка не привязать внешний фон, то не остаётся ничего, как указывать на вероятность технической коррекции против тенденции.

Итоги и текущая ситуация

Основным фактором всего валютного рынка, и экономики мира в целом, с прошлого года является фактор роста стоимости таких сырьевых валют, как CAD, NOK и AUD. В то же время именно этот фактор отражает реальный перекос, вызванный кризисом 2008-2009 года в сторону ухода инвесторов от USD и EUR, как основных валют рынка. То, что рост стоимости сырьевых валют является негативным фактором для национальных экономик, вне всяких сомнений. С другой стороны, это и негативный фактор и для всей мировой экономики. Рост стоимости национальных валют говорит о нарушении нормальных коммерческих связей, при котором уровень предложения на товарных рынках отражает тенденции спроса реальных потребителей. В свою очередь, тенденции спроса на товарные активы отражают уровень устойчивости коммерческих связей и потребность в валюте расчёта, где доллар занимает главную роль.

Кризис нарушил нормальное функционирование товарообмена. Это привело к тому, что инвесторы стали выводить свои средства из мирового товарооборота и «парковать» их в национальных валютах. Некоторые станы стали проводить расчёты в национальных валютах. Эта ситуация отразилась на сырьевых рынках тем, что на них стал доминировать спекулятивный капитал, а разница в ставках привела к росту операций керри-трейд, в которых за EUR и USD покупались сырьевые валюты.
В том случае, если кризис подходит к своему завершению, то вывод значительной части спекулятивного капитала из сырьевого рынка ведёт к его снижению, как и будет снижаться объём операций керри-трейд, на какое-то время и рост стоимости сырьевых валют. В первую очередь, сигналом для валютного рынка будет снижение уровней котировок сырьевых валют против USD.
По итогам торгов в среду 24 февраля котировки AUD/USD оказались снова в области фильтра уровня 0,90, закрывшись на уровне 0,8931. Котировки USD/CAD закрылись на уровне 1,0539. Сохранение относительной слабости USD отразилось в снижении котировок курса USD/JPY к уровню 0,90.
Котировки EUR/USD оставались в период вчерашних торгов выше уровня 1,35, а котировки GBP/USD выше уровня 1,5350.
Общее настроение валютного рынка отражает готовность к началу закрытия торгов недели и месяца.

Прогноз вероятного развития событий

Торги в четверг 25 февраля подчинены фактору начала завершения торгов 2 месяцев 2010 года. Условия закрытия торгов могут предусматривать два сценария завершения этого цикла 2 месяцев. Первый сценарий это фиксация основных позиций тенденции. Второй сценарий, это попытки закрыть основные позиции на максимально выгодных уровнях в направлении тенденции.

Если учесть, что основной стратегической тенденцией с прошлого года остаётся тенденция снижения стоимости USD, то высокие уровни стоимости сырьевых валют предполагают вероятность фиксации длинных контрактов именно по дорогим валютам и покупки дешёвого USD. В свою очередь, покупки USD за сырьевые валюты приведёт к росту стоимости USD против EUR и GBP.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3369 - 1,3443; снижение
GBP/USD – 1,5212 – 1,5343; снижение
USD/JPY – 0,8931 - 0.9069; консолидация, рост
USD/CHF – 1,0831 -1,0988; консолидация, рост
AUD/USD – 0,8831 – 0,8931; консолидация, вероятность снижения
CAD/USD –1.0531 – 1,0688; консолидация, рост

Динамика торгов в четверг – рост объёма покупок USD.

Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров












Добавлено через 3 мин.:
25.02.10.

Обзор рынка нефти.

Такие уровни нужны только спекулянтам, а это риск падения.

Китайский фактор нависает над нефтяным рынком черной тучей, но его значение было несколько снижено за счёт того, что Япония заметно снизила показатель импорта нефти. Сокращение импорта нефти в Японию выразилось показателем снижения на 3%, т.е. до 3,67 баррелей в сутки. В пользу спекулянтов, надо понимать, оказались и данные погоды. По данным метеорологических служб США, на северо-востоке ждут новую снежную стихию. В этом году снежные рекорды уже установили Балтимор и Вашингтон, и прогнозы синоптиков спекулянтам рынка нефти, что сладкая конфета. Но не всё так просто в мире спекуляций, тем более, там, где спрос реального потребителя основной фактор.

Итоги и текущая техническая ситуация

Какие бы данные внешнего фона сегодня не воздействовали на настроения участников рынка нефти, но фактор наличия реального спроса на текущих уровнях предложения остаётся наиболее актуальным. Кстати, именно фактор отсутствия увеличения реального спроса на текущих уровнях накапливает риски падения для всех сырьевых рынков и рынка нефти в особенности. Другим фактором рисков, но уже технического свойства, является диапазон комфортности, определённый ещё в прошлом году руководителями ОПЕК. Сегодня рынок нефти находится именно у верхних границ этого диапазона и, пока, нет никаких, более или менее, объективных причин для его нарушения в сторону роста.

Кроме всего прочего, рост риска падения рынка нефти связан с фактором роста стоимости американской валюты. Однако сам рост стоимости USD против EUR, к примеру, фактор довольно противоречивого свойства, который не может быть использован прямо для открытия позиций шорт. Более важным фактором является сегодня показатель роста сырьевых валют. Именно высокие уровни котировок таких сырьевых валют. Как CAD, NOK и AUD оказывают поддержку спекулянтам на сырьевых рынках. Как бы негативно для экономики Канады, Норвегии или Австралии не рассматривался рост стоимости национальных валют против доллара США, но изменить тенденцию регуляторы не могут. Единственным фактором, который может изменить ситуацию, может стать рыночный фактор начала фиксации длинных позиций на сырьевых площадках и начало покупок USD.

По итогам вчерашних торгов котировки мартовских контрактов на смесь марки Brent в очередной раз выросли в области 77-78 долларов за баррель и сделали попытку тестировать уровень 78,50. Однако, классически, не сумев закрепиться к концу торгов выше уровня 78,43, закрылись ниже границы фильтра, уровня 78,31. Контракты на смесь марки Light Sweet закрылись на уровне 80,25, что ниже аналогичной границы фильтра 80,31.
Технически, рынок нефти готов к началу фиксации длинных позиций по итогам торгов 2 месяцев текущего года.

Прогноз вероятной тенденции

Фактор фиксации длинных позиций в спекулятивных контрактах начала года для рынка нефти в период торгов четверга и в пятницу этой недели слишком сильный и готов отразиться резким падением котировок.

Предполагаемый коридор торгов

Смесь Brent – 76,88-78,12, снижение
Смесь Light Sweet - 80,05-77,69, снижение

Владислав Гуров,
ведущий аналитик ГК Броко



Добавлено через 3 мин.:
25.02.10

Обзор фондового рынка США

Если грезится рост, то лучше подождать снижения.

Основным событием прошедшего дня торгов стало выступление главы ФРС Бена Бернанке. В принципе, все формулировки выступления главы ФРС отражали то, что рынок и так понимал: «экономика находится в начальной стадии восстановления. А это по-прежнему требует низких процентных ставок». Если контекст выступления главы ФРС несколько успокоил инвесторов, то оценка динамики рынка недвижимости не выглядит впечатляющей никак. По итогам января показатель уровня продаж домов снизился на 9,6%.

Итоги и текущая ситуация

«Всё хорошо, всё хорошо, прекрасная маркиза! Всё хорошо, всё хорошо!», сказал сам себе рынок и к середине сессии 24 февраля 70% американских акций показывали рост.

Оптимизм обуял инвесторов, покупавших акции строительной компании Toll Brothers Inc. Оптимизм, вероятно, был связан с тем, что по данным отчёта компании за 1 квартал финансового года убытки компании оказались лучше прогноза аналитиков. Парадоксальность ситуации с акциями этой компании не могло закончиться ничем, кроме снижения, что и произошло по итогам торгов. Завершился день падением на 0,63%.

В секторе высоких технологий выделятся компания Stec Inc. В 1 квартале финансового года сама компания убыток, порядка, 13 центов на акцию. Аналитики, напротив, ожидали прибыли в размере 23 центов на акцию. Противоречия «урегулировали» четыре инвестиционные компании, которые пересмотрели свои прогнозы в отношении данного эмитента. Deutsche Bank понизил свои рекомендации, JP Morgan и Thomas Weisel рекомендовал сокращать долю Stec в портфелях, а Northland Securities, вообще, дала рекомендацию «вне рынка». В итоге акции компании Stec Inc упали 23,47%. Другие эмитенты этого сектора смотрелись несколько лучше. В общем и целом сектор высоких технологий выглядел, достаточно, положительно на вчерашних торгах.

Сектор компаний металлургического сектора вчера выглядел не так перспективно, как высокие технологии. Снижение отмечено в акциях таких компаний, как AK Steel Holding Corp, падение на 3,87%, Alcoa Inc., 0,91%, Southern Copper Corp., 1,29%, Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., 1,3%, Newmont Mining Corp., 0,21%. Ростом закрылись акции компаний Steelcase Inc., 0,3% и United States Steel Corp., 2,02%.

Кстати, известный экономист и приверженец «волновой теории», Роберт Пречтер в этом году рекомендует избегать длинных позиций. По его мнению, близится период дефляции и падение на рынке сырья. Может волновая теория «рулит»?

По итогам торгов 24 февраля индекс Dow Jones вырос на 0,89%, закрывшись на уровне 10374,16, а индекс S&P прибавил 0,97%, закрывшись на уровне 1105,24.

Прогноз вероятного диапазона торгов

Индекс Dow Jones, казалось бы, с начала года уверенно указывает рост выше уровня 10000 и готов на пробой уровня 10500. Однако для индекса, как и для любого биржевого инструмента, значение уровня отклонения от границ среднего диапазона имеет важнейшее значение. Имеется в виду диапазон уровней 10000 и 10500, где средним диапазоном является область 10200-10300. То, что индекс Dow Jones по итогам вчерашних торгов не смог закрепиться выше уровня 10400, говорит о том, что уровень отклонения выше диапазона 10200-10300 не пройден и этот фактор технического свойства может сыграть с рынком злую шутку.

Важно учитывать, что завершаются торги в феврале, а это период закрытия длинных позиций начала года, вне зависимости от предсказаний приверженцев волновой теории и потому вероятность снижения основных биржевых индексов на торгах в четверг становится весьма вероятной.

Ведущий аналитик,
ГК Броко Владислав Гуров

26.02.10.

Обзор валютного рынка.

Любите доллар источник мани!

Ну, никак не может валютный рынок забыть и выкинуть из ума аналитиков греческий фактор. Снова и снова в качестве обоснования локальных изменений валютных котировок Греция, с её финансовыми проблемами и махинациями выводится на первый план. Между тем, и общие европейские макроэкономические показатели не блещут. Индекс потребительской уверенности во Франции в феврале снизился, хотя ожидалось, что показатель может бить и лучше. Уровень безработицы в Германии вырос до уровня 8,2%, против январского показателя 8,1%. Экономическая уверенность в ЕС в феврале не значительно, но снизилась. Снизился и индекс потребительской уверенности. По данным ЕЦБ, объем кредитов компаниям частного сектора в январе снизился на 0,6% в годовом выражении, а объем кредитов компаниям, представляющим нефинансовый сектор, уменьшился на 2,7%. В общем, достаточно данных, которые можно трактовать не в пользу единой валюты. Общая же динамика изменения стоимости курса EUR/USD именно это и отражала.

Итоги и текущая ситуация

Как бы то ни было, но трактовать показатели макроэкономической статистики по отношению к котировкам валютного рынка дело совершенно не благодарное и заведомо провальное, если эти данные использовать в качестве основы прогноза, а не констатировать фактические изменения.

Реальным фактором текущего положения на валютном рынке остаётся показатель роста покупок, т.н. сырьевых валют в операциях керри-трейд, сохранившие свою силу с прошлого года. С другой стороны объём этих операций начинает заметно падать, что отражается на замедлении роста котировок таких курсов, как AUD/USD, NZD/USD и снижении котировок USD/CAD.

К примеру, за 4 дня торгов этой недели котировки AUD снизились почти на фигуру, т.е. чуть менее 1%, что может рассматриваться заметным фактором замедления роста. В свою очередь, котировки USD/CAD выросли за 4 дня почти на 2 фигуры, что уже указывает снижение стоимости CAD против USD на 1,6%. С другой стороны, стоимость AUD и CAD снизилась за эти дни и по отношению к EUR в кросс-курсах, но в данном случае снижение сырьевых валют меньше.

Именно фактор замедления, а не начало снижения стоимости сырьевых валют указывает на то, что у американского доллара есть преимущества, его начинают покупать активней, по сравнению с EUR, но перевес в его пользу пока очень слабый. Именно этот факт слабости перевеса интересов покупать USD, не даёт возможности котировкам EUR снизиться относительно уровня 1,35.
Мешает снижению котировок EUR/USD относительно уровня 1,35 и положение курса USD/JPY, в области уровня 0,90 и чуть ниже него. Котировки данного курса оказывают давление на котировки, как EUR, так и USD.

Таким образом, к началу торгов в последний день месяца, 26 февраля, положение на валютном рынке не имеет выраженной направленности. Для реализации фактических тенденций цикла торгов февраля должны появиться внешние факторы, как факторы, которые могут стать причиной для активизации выставления котировок постоянными участниками рынка.

Прогноз вероятного направления торгов

Направление торгов, так или иначе, определяет перспектива роста объёма покупок USD и фиксация длинных позиций в EUR. Объективным диапазоном колебания котировок Единой валюты в период торгов последнего дня месяца может рассматриваться только относительно уровня ценового соотношения с USD на уровне 1,35. Область уровня 1,35 допускает колебания суточных торгов в пределах уровней 1,3369-1,3631. Общая тенденция на период торгов в пятницу – рост USD против остальных валют рынка. Выраженный потенциал снижения имеют котировки курса GBP.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3369 - 1,3631; консолидация
GBP/USD – 1,5188 – 1,5312; снижение
USD/JPY – 0,8931 - 0.9012; консолидация
USD/CHF – 1,0731 -1,0812; консолидация
AUD/USD – 0,8831 – 0,8931; консолидация, вероятность снижения
CAD/USD –1.0569 – 1,0712; консолидация, рост

Динамика торгов в пятницу противоречивая, но с перевесом в сторону покупок USD против других валют рынка.

Ведущий аналитик,
ГК Броко Владислав Гуров












Добавлено через 3 мин.:
26.02.10

Обзор фондового рынка США

Не ищите покупок после Goldman Sachs – он всё давно уже купил.

Все кричат: «Греция, Греция! Она во всём виновата!» Но, как и в истории с нефтью по 150 долларов за баррель в 2008 году, так и теперь Goldman Sachs оставил свой след. Ещё в четверг Бен Брнанке, что-то успокаивающее говорил о ключевой процентной ставке в Конгрессе США. Быки, слушая речи главы ФРС, посапывали и удерживали длинные позиции. Однако дальше прозвучало: «Мы изучаем ряд вопросов, относящиеся к финансовым сделкам между Goldman Sachs и другими компаниями и Грецией» - быки проснулись и решили, что пора выходить из лонгов.

Итоги и текущая ситуация

Основные биржевые индексы США в четверг, 25 февраля, открылись резким падением и, хотя к концу торгов показали попытку роста, но общий итог дня показал снижение. Индекс Dow Jones по итогам торгов в четверг, показал снижение на 0,52%, закрывшись на уровне 10321. Индекс S&P500 снизился на 0,2%. Не в пользу роста индексов оказались и данные министерства труда США по первичным обращениям за пособием по безработице. Согласно данным министерства, количество обращений выросло на 23 тыс. и составило 496 тыс. обращений. Реальные данные, как обычно, оказались хуже оптимистичных прогнозов аналитиков, прогнозировавших цифру 460 тыс. обращений.

В четверг снижение наблюдалось по акциям банковского сектора. Снизились акции таких банков, как Goldman Sachs Group Inc.,1,19%, JPMorgan Chase & Co., 0,51%, Citigroup Inc., 1,74%, The Bank of New York Mellon Corp., 0,84%, US Bancorp, 1,94%, Wells Fargo & Company, 0,8%, PNC Financial Services Group Inc., 0,26%.

Стоит отметить, что снижение в банковском секторе не отразилось негативно на акциях металлургических компаний. В этом секторе наблюдался рост. В лидерах этого сектора стоит отметить акции золотодобывающей компании Newmont Mining Corp. По итогам торгов акции компании выросли на 5,46%. Ростом завершили день и акции таких компаний, как Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., 1,91%, AK Steel Holding Corp., 1,36%, United States Steel Corp., 2,03% и Alcoa Inc.,1,91%.

Положение рынка нефти вблизи верхних границ стратегического диапазона оказалось негативным фактором для акций компаний нефтегазового сектора. Потери отмечены в акциях компании Occidental Petroleum Corp., 0,65%, Exxon Mobil Corp., 0,63% и XTO Energy Inc., 0,52%. С потерями, но несколько лучше других, выглядели акции таких компаний, как Chevron Corp. и ConocoPhillips. Потери составили 0,32% и 0, 1%. Акции компании Anadarko Petroleum Corp. даже немного выросли на 0,09%.

Прогноз вероятного развития событий

В пятницу ожидаются данные ВВП США за 4 квартал 2009 года, которые могут оказаться хуже прогнозов. Этот фактор, на фоне общей динамики недельных торгов, может усилить снижение основных биржевых индексов. Скорее всего, в период торгов в пятницу можно ожидать локального снижения стоимости акций в основных секторах фондового рынка США. Можно предполагать, что наиболее значительное снижение стоит ожидать в банковском секторе и секторе нефтегазовых компаний.

Основные биржевые индексы могут снизиться в пятницу на 0,5-1,15%. Технически, основные биржевые индексы могут начать формирование консолидации.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров






Добавлено через 2 мин.:
26.02.10

Слабая надежда на рост

Инструменты у локальных минимумов, есть шанс на отскок от уровней

Итоги

По итогам торгового дня в четверг 25 февраля индекс ММВБ понизился до отметки 1306,46 (-2,10%), индекс РТС упал до 1377,29 пункта (-1,73%). Объем сделок на ММВБ составил 46,8 млрд. руб., на РТС 11,6 млрд. руб.

В четверг инвесторы внимательно следили за новостями с внешних рынков, которые носили негативный характер. А. Меркель заявила, что евро находится в самом глубоком кризисе за последние 10 лет ввиду значительных бюджетных дефицитов Греции, Португалии и Испании. Выступление Б. Бернанке перед Конгрессом не произвело впечатления на инвесторов, глава ФРС в очередной раз заявил о том, что национальная экономика стала на путь стабилизации, а учетная ставка будет оставаться неизменной.

На фоне аномально снежной и холодной зимы потребление природного газа в России выходит на рекордные объемы, однако это никак не поддержало нефтегазовых эмитентов, акции “Газпрома” снижаются на 3,3%, вероятно, монополист будет переходить на расчет с импортерами по менее выгодной спотовой цене.

Банковский сектор захвачен волной распродаж, акции “Сбербанка” стремятся к 72 руб. Вместе с тем отчетности западных банков довольно идейны для покупателей, Deutsche Postbank AG продемонстрировал рост чистой прибыли и резервов за прошедший год, однако банки Европы в четверг также были далеко не в фаворитах роста.

Слабо выглядел энергетический сектор на фоне слухов о возможной допэмиссии эмитентов, так как у них может не хватить текущих средств на реализацию инвестиционных программ. Во второй половине 2010 года допэмиссию планирует провести “РусГидро”, на фоне чего акции упали на 3%.

Прогноз

Перед открытием торгового дня в пятницу сложился оптимистичный внешний фон, торги в США накануне закрылись с падением индексов на 0,5%, сейчас фьючерсы на индикаторы и сырье находятся в умеренной зоне роста. Депозитарные расписки закрылись несколько выше локального рынка, цены нефти без изменений относительно вчерашнего дня. Вероятно, сегодня индекс ММВБ попытается достичь уровня 1325-1330 пунктов за счет перепроданных ранее “голубых” фишек нефтяного и банковского секторов.

26.02.10.

Обзор рынка нефти

Расти иль не расти - вот в чём вопрос

Фактором риска для всех товарных рынков является то, что инвесторы могут начать ликвидировать свои позиции, из опасений, что восстановление мировой экономики не стоит ожидать таким быстрым, как обещали аналитики и экономисты. Следовательно, не стоит ждать и заметного увеличения спроса на товарные активы в ближайшем будущем. Кроме того, надежды на КНР, как основного игрока на сырьевых рынках прошлого года, уже не могут поддержать рост. КНР вводит ограничения роста ликвидности, что может вести к снижению заинтересованности инвесторов в длинных позициях на сырьевые активы. По некоторым данным в январе объём капитала, размещенного в сырьевых товарах, сократилось на $12 млрд. до $245 млрд. Отмечается, что январь оказался первым месяцем за 12 месяцев, когда на сырьевых рынках наблюдается отток капитала.

Итоги и текущая техническая ситуация

Если рассматривать значение факторов, которые сегодня могут оказать влияние на поведение котировок рынка нефти, то их не так много. Привязывать к вероятной динамике нефтяного рынка данные экономического свойства сейчас, в последний день торгов февраля и недели, не имеет никакого смысла.

Основным фактором, т.н. фундаментального свойства, сегодня можно рассматривать отсутствие показателей увеличения реального спроса на сырьевые активы. Другим фактором аналогичного свойства можно рассматривать динамику американского фондового рынка, который находится в снижении по итогам 2 месяцев, относительно уровней закрытия прошлого года. Третий, не менее важный фактор текущего положения рынка нефти, это фактор уже технического свойства, указывающий на положение котировок на верхних границах стратегического диапазона 70-80 долларов за баррель. В свою очередь, сумма, даже этих трёх факторов, становится основой для принятия торговых решений участниками торгов, заметно снизивших на этой неделе свою активность по покупкам контрактов.

Казалось бы, в пользу роста рынка нефти может говорить факт роста всего рынка в период первых 4 месяцев финансового полугодия, но это рост только до уровня 71,50, если в основу брать динамику контрактов на смесь марки Bremt. Даже если корректировать показатель роста с учётом закрытия 2 недель торгов в феврале, показатель вырастет, но не много и укажет уже уровень 73. Так или иначе, но совокупный рост рынка нефти пока указывает рост не выше уровня 75 долларов за баррель.
Если учитывается фактор принятия решений участниками торгов относительно диапазона 70-80 долларов, то завершение цикла двух месяцев может давать сигнал о начале фиксации длинных позиций, который может продолжиться и в начале марта. В качестве же наиболее выгодного уровня для принятия решений стратегического характера уровень 75 долларов, как среднего уровня диапазона 70-80 долларов, лучший уровень найти невозможно. Однако никто не отменил принцип: «хочешь заработать – покупай дешевле». По этой причине котировки рынка нефти ниже уровня 75 долларов для стратегических покупок рассматриваются более перспективно.

Вчерашние торги на рынке нефти показали довольно слабую активность. Уровень 76,50 важный уровень диапазона 75-80, как показатель способности достижения уровня 75 долларов, так и в качестве показателя коррекционного роста в сторону уровня 78 долларов. Вчерашние торги мартовскими контрактами смеси Bremt завершились на уровне 76,37, что говорит о вероятности дальнейшего снижения к уровню 75 долларов.

Предполагаемый коридор торгов

Фоном для торгов в пятницу остаётся падение стоимости EUR и рост объёма покупок USD. Однако справедливая оценка ситуации на валютном рынке не указывает на рост стоимости USD, что оказывает поддержку рынку нефти и не даёт участникам рынка сигнала, на фиксацию большей части длинных позиций. Особое внимание участников торгов в пятницу будет концентрироваться на поведении таких сырьевых валют, как CAD и AUD. Снижение стоимости сырьевых валют станет сигналом для начала фиксации длинных позиций в нефтяных контрактах.

Смесь Brent – 75,69-77,31, снижение
Смесь Light Sweet – 77,69-78,88 снижение

Владислав Гуров,
ведущий аналитик ГК Броко

01.03.10.

Обзор валютного рынка.

Если что-то падает – во всём виноват Сорос

Макроэкономические данные по США за январь-февраль выглядят довольно противоречиво. Многие показатели оказались хуже ожиданий аналитиков. На таком фоне не удивительно, что ожидание скорого повышения процентной ставки могут оказаться оправданными, как и быстрый рост стоимости USD. Такая оценка получила подтверждение в словах председателя ФРС Бен Бернанке, выступавшего в конгрессе США, и комментарии президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса. По словам Эванса, период низких ставок сохранится, как минимум полгода. В то же время, ещё в январе о необоснованности низких ставок высказывался глава ФРБ Канзаса Томас Хёнинг. Пока «паны» говорят речи о ставках, рост стоимости USD продолжается и «виновного» в этом уже нашли в лице Ж. Сороса. Если не Сорос, то кто же?

Итоги и текущая ситуация

Весьма вероятно, что текущее положение на мировом рынке межбанковских операций (forex) зависит, в большой степени, не от ставок на рынке валютных фьючерсов, а от уровня покупок банковскими структурами долгосрочных обязательств таких проблемных, в финансовом плане, как Греция, Испания и Португалия. Надо понимать, что покупки этих обязательств осуществляются в EUR и это становится поддержкой курсу EUR/USD уже межбанковском рынке, тем более, что на выкуп данных активов требуются реально очень значительные суммы, кои и покупаются на рынке. В контексте же информации о ставках хедж-фондов на вероятность снижения стоимости EUR, стоит понимать, что это ставка на ожидаемое снижение, в рамках их собственного анализа имеющейся тенденции, а не факт реального обмена EUR на USD. При этом ставка относительно рискованная, примерно, 1/5-1/20, но не там где идёт текущий реальный обмен 1/1 EUR на USD.

По итогам торгов в пятницу 26 февраля, котировки курса EUR/USD закрылись на уровне 1,3625, отразив общее снижение стоимости EUR с начала года на 4,9%. В то же время, стоит учитывать и факт того, что стоимость EUR выросла в период последней недели февральских торгов против GBP, CAD, AUD и NZD. За последнюю неделю февраля стоимость EUR выросла против GBP,1,4%, против CAD, 1,6%, против AUD, 0,9%, а против NZD рост составил 0,6%. Таким образом, рост стоимости EUR против сырьевых валют идёт пока в разрез с планами хедж-фондов.

В тоже время, рост объёма покупок EUR в конце недели отразился, в первую очередь, на котировках GBP. По итогам торгов в пятницу 26 февраля совокупное снижение стоимости GBP против USD составило за неделю 1,3%. Торги для курса GBP/USD завершились на уровне 1,5250.

В то же время, наиболее важным показателем прошедшей недели остаётся положение на высоких уровнях котировок сырьевых валют рынка. Так, по итогам торгов недели наблюдается снижение совершенно не значительное снижение котировок таких валют против USD, как AUD, NZD.

Общее снижение котировок курса AUD/USD за неделю составило 20 пунктов по факту закрытия торгов на уровне 0,8960. Курс NZD/USD закрылся в пятницу, даже, с некоторым ростом на уровне 0,6988 (+7-8 пунктов).

В отношении канадской валюты поддержку USD оказал рынок нефти, котировки которого находятся на верхних границах стратегического диапазона, указывая на вероятность снижения. Этот фактор позволил котировкам USD/CAD вырасти по итогам недели на 120 пунктов и закрыться на уровне 1,0522.

Объективность тенденции снижения стоимости EUR является фактом итогов торгов уже 5 месяцев финансового полугодия, но в тоже время активных покупок USD на межбанковском рынке пока не наблюдается.

Прогноз вероятного направления торгов

На период торгов в понедельник 1 марта ситуация на межбанковском валютном рынке выглядит противоречиво и не даёт оснований для уверенного формирования направления торгов. Фактором, который может спровоцировать движение котировок основных валют в ту или иную сторону, является поведение котировок JPJ и сырьевых валют, AUD и NZD против USD. Ожидающиеся покупки курса USD/JPY выше области уровня 0,89-8950 могут оказать временную поддержку котировкам курса AUD/USD, покупками AUD/JPY, но позже снижение стоимости JPY может отразиться уже на росте стоимости USD против остальных валют рынка. В наиболее худшем положении рассматривается курс GBP/USD, на который оказывает давление рост стоимости EUR/GBP и техническая динамика снижения котировок GBP/USD.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3569 - 1,3669; консолидация
GBP/USD – 1,5188 – 1,5288; консолидация, снижение
USD/JPY – 0,8888 - 0.8969; консолидация
USD/CHF – 1,0688 -1,0769; консолидация
AUD/USD – 0,8869 – 0,8969; консолидация, имеется вероятность снижения
CAD/USD –1.0488 – 1,0569; консолидация, имеется вероятность роста

Динамика торгов в понедельник противоречивая, но с перевесом в сторону покупок USD против других валют рынка.

Ведущий аналитик,
ГК Броко Владислав Гуров



Добавлено через 6 мин.:
01.03.10.

Обзор рынка нефти

Сюда не ходи, однако, секир башка будет!

Как обычно, ожидания данных ВВП США связаны с их пересмотром и уточнениям. Так произошло и в это раз. Данные ВВП за 4 квартал были пересмотрены в сторону повышения с 5,7 до 5,9%. Аналитики нашли, причины для обоснования такого пересмотра в росте объёма производственных запасов и показателя капитальных затрат промышленного сектора. Слабым звеном рассматриваются в числе показателей показатель объёма внешней торговли, показавший снижение с показателя 1,5 до 0,3%. Как бы то ни было. Но участники торгов нефтяного рынка в большей степени ориентировались на динамику изменения котировок EUR по отношению к сырьевым валютам. Именно показатели состояния реальной стоимости EUR на межбанковском рынке гораздо в большей степени могла стать, и становилась фактором, определявшим уровень котировок рынка сырой нефти. Граница стратегического диапазона нефтяного рынка, 80 долларов за баррель, осталась на замке.
Итоги и текущая техническая ситуация

Вероятно пугающие сообщения из США по поводу снежных ураганов, заносов и предупреждения американцев не пользоваться личным автотранспортом, уже не будут использоваться в аналитических обзорах, как обоснование роста котировок на нефтяные контракты. Жаль, вполне благодатная была почва для пояснений роста рынка или его снижения. Но ничего, тема греческих проблем не исчерпана полностью, да и конфликты военного или политического характера случаются с завидной регулярностью и вполне применимы к использованию при написании обзоров.

Между тем, динамика рынка нефти на прошлой неделе, почти, в точности динамику основных биржевых индексов США и поведение курса EUR/USD относительно важных ценовых уровней. Кроме того, сам рынок нефти вышел к завершению торгов в феврале к верхнему уровню границы стратегического диапазона, 80 долларов, сохраняющемуся уже более 4 месяцев.

Технические показатели динамики котировок основного для рынка нефти контракта на смесь марки Brent, по итогам последней недели февральских торгов снова оказались в верхней области диапазона 77-78 долларов за баррель. Закрывшись в пятницу 26 февраля на уровне 77,70 долларов за баррель, котировки мартовского контракта подтвердили силу и значение этой области, как сопротивления, что уже наблюдалось в период конца октября, ноября и в начале декабря прошлого года. Контракты на смесь марки Light Sweet к завершению торгов в пятницу 26 февраля закрылись ниже уровня 80 долларов, на уровне 79,69 (фильтр фигуры рынка - 80).

Важным фактором динамики рынка нефти стал показатель снижения в период с 22 по 26 февраля стоимости сырой нефти на 0,9%. Таким образом, по итогам последней недели февральских торгов наблюдалось серьёзное замедление роста рынка нефти.

Вероятная динамика и предполагаемый коридор торгов

На период торгов в первый день марта основным внешним фоном, который может стать основой для принятия торговых решений участниками рынка нефти, остаётся состояние котировок курса EUR/USD. Учитывая то, что в период понедельника 1 марта динамика торгов на валютном рынке не имеет выраженной направленности, поведение участников торгов на рынке нефти, вероятнее всего, будет крайне осторожным. С другой стороны, весьма вероятно то, что уже в период торгов в понедельник часть участников торгов могут начать фиксировать длинные позиции по нефтяным контрактам, открытым ещё в прошлом месяце.

Смесь Brent – 77,31-78,31, консолидация с уклоном к снижению
Смесь Light Sweet – 78,69-79,88 консолидация, с уклоном к снижению

Владислав Гуров,
ведущий аналитик ГК Броко

Добавлено через 3 мин.:
01.03.10

Обзор фондового рынка США

Расти и хорошо бы, но высовываться пока ещё рано

.

Внешний фон недели, завершившей цикл февральских торгов, как и 5 месяцев первого полугодия 2010 финансового года, выглядит не однозначно. То тут, то там возникали опасения по поводу финансовых проблем Греции и позже становились не актуальными. Макроэкономические данные можно было трактовать двояко, что и делали аналитики с завидной постоянностью. В конце февраля ФРС поднял неожиданно ставку резервирования, напустив «тень на плетень» вероятностью скорого роста основной ставки. А уже через день, два Б. Бенанке, в компании с Тимоти Гейтнером уже успокаивали рынок тем, что ставка, мол, останется на низком уровне и пугаться не стоит. Ко всему прочему, доллар уже совсем изготовился проломить уровень 1,35, а в итоге так и остался выше этого уровня. Что вытворяли цены рынка нефти и говорить не приходится – там наблюдался полный разгул демократии спекулянтской вольницы.

Итоги и текущая ситуация

Последний день торгов месяца, в пятницу 26 февраля, демонстрировал довольно оптимистичные настроения покупателей акций американских компаний. Акции большинства компаний, входящих в индекс «голубых фишек» в пятницу показывали рост.

Хорошо покупались участниками торгов акции второй по величине самолётостроительной компании, Boeing. Уже к середине торгов в пятницу акции компании прибавили 0,7%. Положительным фактором для роста покупок этого эмитента стала информация, о подписании контракта с оборонным министерством обороны Австралии.

Картину несколько омрачало положение компании AIG, которая благополучно отчиталась об убытках, превысивших все ожидания Уолл-Стрит. Чистый убыток этого известного стаховщика в четвертом квартале составил 8,87 млрд. долларов, по сравнению с убытком 61,7 млрд. долларов годом ранее.

Противоречиво торговались и некоторые компании в других секторах рынка. Акции Eastman Kodak и JPMorgan Chase дружно росли, каждая на 3%, а акции Wells Fargo теряли 1,3%. Ритейлер одежды Gap подскочил на 5,9% после публикации прогнозов на 2010 год о прибыли в размере 1,70-1,75 доллара на акцию, т.е. выше средних ожиданий, примерно, на 5 центов. А вот аналитики из UBS обвалили акции производителя смартфонов Palm, негативно оценивших сотрудничество с компанией. Потери Palm составили 3,1%.

В общем, противоречий в последний день торгов февраля хватало и потому ожидать уверенного продолжения роста индекса Dow Jones и S&P явно не стоило. Если же говорить об индексе Dow Jones, то и расти ему, как-то, и не было большой нужды за пределы комфортной области уровней 10200-10300, и выше уровня 10350, который открывал путь к уровню 11000. В итоге индекс Dow Jones закончил торги на уровне 10325, показав за неделю снижение на 0,7%.

Прогноз вероятного развития событий

Итоги торгов в феврале на всех рынках задают много вопросов относительно дальнейшего развития событий. По этой причине первый день торгов в марте вряд ли может выразиться каким-то, уверенно выраженным, направлением основных биржевых индексов. Довольно высокие уровни котировок рынка меди и золота могут дать поддержку акциям горнодобывающих компаний. В то же время, и высокие уровни нефтяного рынка, могут оказать поддержку компаниям нефтегазового сектора. Однако и на рынке металлов и на рынке нефти зреют сомнения в объективности текущих уровней. Кроме того, вероятное закрытие февральских длинных позиций вносит дополнительные сомнения в возможности активного роста на рынке акций.

Наиболее объективной динамикой в понедельник 1 марта может быть боковое движение котировок основных биржевых индексов, без выраженного чётко направления.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

Годовой отчет Группы компаний Broco

Уважаемые Клиенты и Партнеры,
Мы рады представить Вам первый годовой отчет Группы компаний Broco, в котором мы постарались максимально подробно рассказать о наших успехах в 2009 году и планах на 2010.

Ссылка для просмотра - http://www.brocompany.ru/about-us/news/929.htm

Новая лицензия BroCo - http://www.brocompany.ru/about-us/news/932.htm

02.03.10

1375 пунктов по ММВБ как краткосрочный ограничитель роста

Пока на рынки отсутствуют силы, способные вывести индексы на локальные максимумы

Итоги

По итогам торгового дня в понедельник 1 марта индекс ММВБ повысился до отметки 1356,27 (1,77%), индекс РТС вырос до 1429,77 пункта (1,34%). Объем сделок на ММВБ составил 58,1 млрд. руб., на РТС 10,5 млрд. руб.
Оттепель пришла на фондовые рынки на фоне крайне благоприятных макроэкономических новостей из Европы: уровень безработицы в EС находится на уровне 9,9%, улучшается конъюнктура в Германии и Франции, также, вероятно, в ближайшее время эти две страны могут открыть кредитную линию Греции на 30 млрд. руб. Нефть рвется выше 80 долл. за баррель на фоне появления опасений по сокращению поставок энергетики с Ближнего Востока. За февраль индексы упали на 6%, что является худшей месячной динамикой с лета прошлого года, так что инвесторы наверняка пожелают эту перепроданность к индикаторам Европы.
Лучше рынка смотрелся банковский сектор, который вторую половину февраля снижался заметно быстрее индексов, таким образом, образовалась локальная перепроданность. Недельные максимумы за день обновили акции “Сбербанка” (+5%) даже на фоне неожиданно слабой отчетности банка “Возрождение”, в целом же банковский сектор смотрелся лучше рынка.

Хуже рынка в понедельник выглядели акции “Полюс Золота” (-0,6%), очевидно, инвесторы не видят краткосрочных рисков на долговых рынков в спекулятивном росте сырьевых активов. Сырьевые активы Восточной Сибири смотрелись лучше рынка, акции “Роснефти” выросли на 1,5%, а “”Сургутнефтегаза” на 3,2%.

Прогноз

Перед открытием торговой сессии во вторник сложился нейтральный внешний фон, на товарных рынках наблюдается умеренная фиксация прибыли. Сейчас ряд “голубых фишек” подошли к линиям сопротивления, а по индексу ММВБ линия проходит в области 1375 пунктов, она может сегодня тестироваться, но пробой вверх пока маловероятен в условиях отсутствия важных новостей. Запас роста сохраняют акции “Сбербанка”, которые по-прежнему являются локально перепроданными.

02.03.10.

Обзор валютного рынка.

Высокие уровни сырьевых валют не дают расти доллару

Прошёл почти месяц с даты «ужина идей», на котором Сорос с компанией стал прогнозировать рост стоимости USD до соотношения 1/1 с EUR. В реальности стоимость USD за это время, с 8 февраля, его стоимость с трудом выросла только 0,7%, а уровень 1,35 остаётся преградой для снижения котировок EUR/USD. Для стратегических инвесторов греческий фактор продолжает работать в пользу дальнейшего снижения стоимости EUR. Кроме того, в период года долговые проблемы и других стран Единого Союза могут усилиться. Вызывают справедливые опасения и не оправданно завышенные курсы национальных валют. С другой стороны, темп восстановления американской экономики, объективно выше, чем стран Единого Союза, а слишком сильный рост стоимости USD может этому мешать. Этот фактор ведёт не покупкам USD или EUR, а покупкам сырьевых валют, как пути бегства от экономических проблем, как зоне EUR, так и в США. Инвесторам же Сроса, со товарищи, стоит быть осторожней и не слишком доверяться слишком смелым прогнозам.

Итоги и текущая ситуация

EUR. Конечно, можно с восторгом внимать прогнозам падения стоимости единой валюты уже теперь до паритета с USD. Можно искать подтверждения этой радости и в том, что вчера EUR снизилась, на 40 пунктов к AUD, и на 200 пунктов простив CAD. Однако снижение против USD на вчерашних торгах не значительно и составило только 50 пунктов. В то же время, и сам USD снизился против этих валют, хотя и меньше. Таким образом, на рынке сохранилась тенденция покупок сырьевых валют рынка. Этот фактор играет основную доминирующую роль для тенденции котировок курса EUR/USD уже более 3 недель и потому котировки зажаты в коридоре 1,3488-1,3612, не принимая в расчёт выбросов за пределы коридора отдельных котировок. Итог понедельника для EUR/USD на уровне 1,3550.

RUR. Конечно, можно с восторгом внимать прогнозам падения стоимости единой валюты уже теперь до паритета с USD. Можно искать подтверждения этой радости и в том, что вчера EUR снизилась, на 40 пунктов к AUD, и на 200 пунктов простив CAD. Однако снижение против USD на вчерашних торгах не значительно и составило только 50 пунктов. В то же время, и сам USD снизился против этих валют, хотя и меньше. Таким образом, на рынке сохранилась тенденция покупок сырьевых валют рынка. Этот фактор играет основную доминирующую роль для тенденции котировок курса EUR/USD уже более 3 недель и потому котировки зажаты в коридоре 1,3488-1,3612, не принимая в расчёт выбросов за пределы коридора отдельных котировок. Итог понедельника для EUR/USD на уровне 1,3550.

GBP. Состояние котировок курса GBP/USD находятся в самом сложном положении по отношению к EUR и USD. Стоимость GBP, только в понедельник 1 марта снизилась против EUR на 1,33%, а против USD на 1,7%. Закрылись торги в понедельник на уровне 1,4985. Заметным фактором падения стоимости GBP, как и EUR является рост стоимости сырьевых валют и высокая стоимость JPY против USD относительно уровня 90,00.

JPY. Динамика котировок курса USD/JPY не определена, кроме показателя того, что японская валюта рассматривается в коридоре уровня 90,0 в области 88,50-90,0. С одной стороны этот показатель положения котировок курса USD/JPY говорит о том, что стоимость USD ещё относительно низкая. С другой стороны, положение котировок курса выше области 88,88-90,12 говорит в пользу возможности начала роста USD и того, что японские инвесторы не видят пока перспектив роста стоимости японской валюты. В понедельник торги курсом USD/JPY завершились на уровне 88,85.

AUD и CAD. Основным показателем тенденций всего валютного рынка остаётся положение сырьевых валют. Именно высокие уровни котировок курса AUD/USD вблизи уровня 0,90 и котировки курса USD/CAD вблизи уровня 1,05 оказывают давление на EUR, USD и GBP. В принципе, в настоящий момент времени именно состояние сырьевых валют указывает реальные возможности развития всего рынка. Высокие уровни стоимости CAD покупок AUD против USD и EUR не дают возможности курсу EUR/USD формировать выраженную чётко тенденцию, как в сторону снижения, так и в сторону роста.
По итогам торгов в понедельник 1 марта котировки AUD/USD закрылись на уровне 0,90, а котировки USD/CAD завершили торги на уровне 1,0414. Высокие уровни стоимости сырьевых валют отражают и показатель того, что до завершения всеобщего кризиса ещё далеко. С другой стороны, в марте завершается 3 квартала финансового года Австралии и это фактор может сыграть в пользу начала снижения стоимости AUD.

Прогноз вероятного направления торгов

На период торгов во вторник 2 марта вероятность начала снижения стоимости сырьевых валют возрастает.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3469 - 1,3531; консолидация, вероятность снижения
GBP/USD – 1,4869 – 1,4931; снижение
USD/JPY – 88,95 – 90,12; консолидация, формирование роста
USD/CHF – 1,0812 -1,0931; консолидация, формирование роста
AUD/USD – 0,8869 – 0,8988; консолидация, формирование снижения
USD/CAD –1.0412 – 1,0531; консолидация, формирование роста

Динамика торгов во вторник 2 марта в пользу роста объёма покупок USD против других валют рынка.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров



Добавлено через 4 мин.:
02.03.10

Обзор фондового рынка США

Индекс Dow Jones вырос в область технического сопротивления.

Не плохая корпоративная отчётность и хорошие показатели макроэкономической статистики оказали положительное влияние на настроения участников торгов на фондовом рынке США в понедельник. Повысились данные по личным расходам американцев за январь и затраты на строительство. Естественно, это говорит в пользу роста потребления, и создавало основу покупкам на рынке акций. Можно предполагать, что в пользу роста рынка акций говорил и тот фактор, что проблема долгов Греции будет решена силами Европейского союза. С другой стороны рост основных индексов ограничен областью сильного технического сопротивления, имевшая влияние в конце прошлого года.

Итоги и текущая ситуация в понедельник 1 марта

В понедельник высказал своё мнение на текущее положение миллиардер Уоррен Баффет. Мнение этого авторитетного инвестора, надо полагать, несколько остудило слишком смелые планы на быстрый рост некоторых участников торгов. По его словам Баффета, экономика восстанавливается, но очень низкими темпами и потребители тратят не так много, как хотелось бы, вследствие чего рост занятости тоже будет медленным. В качестве примера Баффет высказался относительно положения дочерней компании Berkshire - Shaw Carpet и Acme Brick. В этих компаниях было уволено несколько тысяч работников в период кризиса. Естественно, обе компании наймут в будущем, вероятнее всего, больше сотрудников. Однако не обязательно, что ожидать наём новых сотрудников начнется уже в ближайшие полгода. Таким образом, смысл высказывания У.Баффета в том, что ралли роста на рынке акций в ближайшие шесть месяцев ждать не стоит.

Хуже рынка торговались вчера акции американских банков. Снижение наблюдалось по акциям банка JPMorgan Chase & Co., 0,33%, Citigroup Inc., 0,29%, US Bancorp, 0,41%, The Bank of New York Mellon Corp., 0,35%. Рост, но совершенно не значительный, показали акции PNC Financial Services Group Inc, 0,09%, Wells Fargo & Company, 0,04% и Goldman Sachs Group Inc., 0,12%.

Слабее рынка выглядели фармацевтические компании. Напротив, акции компаний технологического сектора показали рост.

Заметно выросли акции компаний металлургического сектора, что, вне всякого сомнения, связано с высокими уровнями цен рынка металлов. В первую очередь поддержку акциям оказали цены рынка меди и никеля. Рост наблюдался по акциям таких компаний, как United States Steel Corp., 3,1%, AK Steel Holding Corp., 3,25%, Newmont Mining Corp., 2,03%, Southern Copper Corp., 2,45%, Steelcase Inc., 2,44%, Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., 1,72%.

По итогам торгов в понедельник 1 марта индекс Dow Jones вырос на 0,7% и закрылся на уровне 10400, закрывшись на уровне 10400. Индекс S&P вырос на 0,1%, закрывшись на уровне 1115,60

Прогноз вероятной тенденции

В период торгов во вторник 2 марта можно ожидать продолжения роста основных биржевых индексов и котировок акций большинства эмитентов.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

03.03.10

Трейдеры сегодня могут взять передышку
Индексы находятся вблизи ключевых отметок сопротивления

Итоги

По итогам торгового дня во вторник 2 марта индекс ММВБ повысился до отметки 1368,09 (0,87%), индекс РТС вырос до 1445,82 пункта (1,12%). Объем сделок на ММВБ составил 55,8 млрд. руб., на РТС 10,4 млрд. руб.

Перед открытием торгов во вторник сложился позитивный внешний фон, нефть консолидировалась в области 80 долл. за бочку, американский DJIA пробил вверх уровни распродаж второй половины февраля. Однако пока все-таки рост спекулятивный, равновероятно может произойти как рост в область выше 1500 пунктов по РТС, так и откат к 1380-1400.

Ввиду появившегося недоверия инвесторов к евро сырьевые валюты пользуются повышенным спросом, Банк России выходит на рынок с интервенциями во избежание резкого курса национальной валюты. Заканчивается период уплаты сборов в бюджет, а потому фондовые рынки могут получить скоро дополнительную ликвидность на фоне легкого ослабления рубля. Третий день подряд акции “Сбербанка” среди фаворитов роста рынка, в ходе сессии тестировали уровень в 83 руб., в итоге закрылись с повышением на 2,7%, акции ВТБ подорожали на 0,6%. Инвесторы продолжили отыгрывать слабую отчетность банка “Возрождение”, капитализация эмитента снизилась на 1,4%.

Хуже рынка выглядели бумаги производителей минеральных удобрений на фоне возможного серьезного увеличения экспортной пошлины на продукцию; акции “Сильвинита” и “Уралкалия” упали более чем на 5%, так как значительную часть выручки предприятия получают с экспорта. Лучше рынка смотрелись акции АВТОВАЗа (+6,1%) и КАМАЗа (+1,7%) на фоне возможного наращивания присутствия Renault в отечественном машиностроительном секторе.


Прогноз

Перед открытием торгов в среду сложился нейтральный внешний фон, однако торги завершились практически на линии среднесрочного сопротивления, а потому можем увидеть слабую коррекцию. Торги по распискам на внешних площадках завершились на уровне локального рынка. Не в фаворитах у инвесторов сейчас бумаги “Уралкалия”, ADR их снизились на 9%. Вероятно, акции “Сбербанка” также растеряют накопленную инерцию роста. С другой стороны на фоне укрепления евро несколько лучше рынка сегодня может смотреться нефтегазовый сектор.

Нажмите для просмотра прикрепленного файла

Добавлено через 7 мин.:
03.03.10.

Обзор валютного рынка.

Пока USD не начал дорожать, почему бы его не купить ещё дешевле …

Отсутствие какой-либо заметной макроэкономической статистики вчера не позволило аналитикам уверенно пояснить причину роста котировок EUR/USD против тенденции 5 месяцев первого финансового полугодия. Можно было, конечно, списать рост котировок курса и на высокие уровни рынка нефти, золота, рынка промышленных металлов и фондовых индексов США. По-прежнему упоминаются проблемы влияния греческой проблемы, но это уже кажется совершенно надуманным фактором. Даже колебания уровней доходности правительственных облигаций Греции, Испании и Португалии, кажется, не сильно волнуют участников валютного рынка. Во всяком случае, заметных изменений в поведении котировок EUR и USD на рынке не наблюдается. На валютном рынке доминируют сырьевые валюты. Разгул операций по скупке сырьевых валют за всё, что попадётся под руку на рынке, в полном разгаре. Чувствуется ветер посевной доходов от разницы ставок, где фаворитами выступают австралийский и канадский доллар.

Итоги и текущая ситуация


EUR. Итоги 5 месяцев первого финансового полугодия показали довольно заметное снижение стоимости Единой валюты не только против USD, но и против большинства других валют рынка. Правда, этот фактор не оказал заметную поддержку и показателем роста стоимости USD, который с таким же завидным постоянством снижался против сырьевых валют и JPY. Уже завершая формирование тенденции первого финансового полугодия, к концу февраля, котировки курса EUR/USD плотно легли на уровень 1,35 и сформировали коридор уровней 1,3450-1,37. Именно этот фактор и мог стать дополнительным подтверждением того, что период массовой скупки USD ещё не начат. С другой стороны перспективы снижения стоимости EUR имеют объективные предпосылки и потому хедж-фонды, начавшие в начале февраля накапливать длинные позиции по USD, надо полагать делают верную ставку. В таком случае, очередь желающих купить USD, пока он не начал дорожать растёт не по дням, а по часам. Ну, а если покупать USD. То покупать его стоит дешевле и ориентир есть – относительно уровня 1,35. Именно по этой причине, надо полагать, вчерашние торги по курсу EUR/USD завершились ростом котировок и закрылись на уровне 1,3605.

GBP. Положение курса GBP/USD к моменту завершения торгов в вторник 2 марта несколько выправилось, т.к. уровень комфортного соотношения с USD, наконец, был достигнут. По итогам торгов котировки курса GBP/USD закрылись на уровне 1,4955. Теперь участникам торгов можно спокойно покупать, как USD, так и GBP в диапазоне, примерно, 1,4869-1,5131 и выжидать того, в каком состоянии завершаться торги в середине марта, когда участники рынка начнут готовиться к началу инвестиционного периода 2010 года.
JPY. Динамика котировок USD/JPY за период 5 месяцев финансового полугодия довольно не спешная, указывает на то, что покупки USD и JPY относительно данного курса проводятся в области 88-91,50 вполне комфортно и без ажиотажа. Завершились торги курсом USD/JPY вчера на уровне 88,71, что говорит о том, что 88-я фигура рынка не пройдена и в область 87.0-88.0 рынок не вошёл.

AUD и CAD. Две валюты сырьевого сектора остаются доминирующими для всего рынка. Торги во вторник 2 марта для курса USD/CAD завершились на уровне 1,0361, приблизившись к очень сильному уровню 1,0350. На этом уровне могут быть уже реально размещены вероятные интересы стратегических инвесторов покупать USD. С другой стороны на этом же уровне могут быть и интересы покупать крупные объёмы CAD. В аналогичной ситуации находится и курс AUD/USD относительно уровня 0,90, на котором можно ожидать вступление в силу покупок USD и AUD. Правда, положение котировок к моменту завершения торгов во вторник 2 марта на уровне 0,9031, в большей степени может предполагать вероятность покупок USD в области 0,9043-69.

Прогноз вероятного направления торгов
На период торгов в среду 3 марта вероятность начала снижения стоимости сырьевых валют сохраняется и приближается к своему критическому уровню. Этот фактор вносит в положение основных курсов повышенные риски вероятности сильных разнонаправленных движений котировок. У сырьевых валют равные возможности отразить покупки, как USD большими объёмами, так и покупки сырьевых валют.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3588 - 1,3695; консолидация, вероятность роста
GBP/USD – 1,4969 – 1,5088; консолидация, вероятность коррекционного роста
USD/JPY – 88,69 – 89,43; консолидация, формирование слабого роста
USD/CHF – 1,0712 -1,0812; консолидация
AUD/USD – 0,8969 – 0,9088; консолидация, формирование снижения
USD/CAD –1.0312 – 1,0469; консолидация, формирование роста

Динамика торгов во вторник 2 марта в пользу роста объёма покупок USD против других валют рынка.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

Нажмите для просмотра прикрепленного файла













Добавлено через 5 мин.:
03.03.10.

Обзор рынка нефти

Спор вокруг уровня 80 долларов решат сегодня данные по запасам

По всей видимости, борьба участников торгов на рынке нефти за уровень 80 долларов может завершиться уже сегодня, после публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов от министерства энергетики США. Говорят, что март не лучший месяц для покупок нефти. Сезонный фактор играет не пользу роста рынка. Зима заканчивается, а объективных показателей увеличения реального спроса пока не заметно. Перерабатывающие предприятия готовятся уже к циклу профилактических мероприятий, что так же не на пользу росту цен рынка. Не в пользу вероятности роста и динамика природного газа, который не указывает на рост потребления энергоресурсов. Если же участники торгов оценивают в качестве поддержки росту динамику фондового рынка, то тут есть с пока ещё проблемы с уверенностью, что рост фондов уже окончательно сформирован.

Итоги и текущая техническая ситуация

Вероятно, техническая ситуация рынка нефти даже не требует какого-то детального разбирательства для оценки перспектив. Основной контракт рынка нефти на смесь марки Bremt с начала года в соответствии со всеми классическими канонами торговли в области стратегического диапазона, тестировал уровень 70 долларов и за 2 недели февраля вырос в область 77-78 долларов, вплотную приблизившись к верхней границе диапазона – 80 долларов. Собственно, задача определения направления рынка простая и выглядит сегодня, как в прошлом году. Если показатели восстановления экономики объективны и могут стать основой для увеличения реального спроса на нефть и нефтепродукты, то направление на превышение уровня 80 долларов уже предопределено. Если нет факторов реального восстановления экономики, а, вместе с тем, и роста потребления, то снижение, как минимум, в область 75 долларов, обеспечено.

Быть может, задача по оценке перспектив рынка нефти относительно текущих уровней решается и просто, но вмешиваются и иные факторы, которые эту задачу серьёзно усложняют. В первую очередь, проблемой рынка нефти является динамика изменения стоимости американской валюты на мировом межбанковском рынке. Уже сложившаяся за 5 месяцев первого финансового полугодия динамика снижения стоимости EUR, быть может, несколько исчерпала свой потенциал. В то же время, снижение стоимости EUR не привело к реальному удорожанию стоимости USD, что, в свою очередь, и привело к положению рынка нефти на высоких уровнях. Как бы не копилось недоверие объективности роста фондового рынка, но по факту текущей динамики основных биржевых индексов – рост есть. И этот фактор в пользу высоких уровней нефтяного рынка. Ну, а проблемы Греции и других стран ЕС могут использоваться в качестве объяснения локальных движений рынка в период 1-2 торговых сессий.
Есть, конечно, и прогнозы финансистов, типа Сроса о достижении соотношения 1/1 парой EUR/USD и в таком случае рынок нефти нужно, вероятно, снова ждать в области ниже 50 долларов. С другой стороны, такие прогнозы мало имеют общего с реальностью и, хоть какой-то объективностью в текущей ситуации.

Реальностью является положение рынка нефти на верхних границах стратегического диапазона и техническая расположенность рынка к снижению. Есть фактор краткосрочной, 2-х недельной тенденции роста и уже в рамках этой тенденции расположенность рынка к росту. Ну а для торгов в локальной динамике одной, либо двух торговых сессий, есть вполне спокойная и комфортная область 76,50-78,50, которая позволяет спекулянтам, не делая какие-либо прогнозы, покупать контракты с нижних границ и на верхних границах фиксировать прибыли.

Вероятная динамика и предполагаемый коридор торгов

На период торгов в среду 3 марта участники торгов ожидают данные министерства энергетики США, которые могут дать понимание того, какие торговые решения можно принимать для краткосрочных и среднесрочных позиций. Ожидание данных ограничит амплитуду торгов относительно узким диапазоном. С другой стороны, есть вероятность того, что перед публикацией данных участники рынка могут закрыть частично свои контракты, что может привести уровни рынка к снижению в область 75,76,50 долларов за баррель.

Смесь Brent – 76,50-78,31, консолидация с уклоном к снижению
Смесь Light Sweet – 78,69-80,12 консолидация, с уклоном к снижению

Владислав Гуров,
ведущий аналитик ГК Броко

Нажмите для просмотра прикрепленного файла
















Добавлено через 4 мин.:
03.03.10

Обзор фондового рынка США

Участники торгов всё больше и больше уверенны в устойчивости роста

Во вторник, 2 марта, заметных данных макроэкономической статистики не публиковалось и участники торгов на фондовом рынке США могли, в большей степени, ориентироваться на технические тенденции рынка. Естественно, проблемы бюджетного дефицита Греции и других стран Единого Союза оставались в поле внимания участников рынка, но, вероятно, занимали уже второстепенное значение. В большей степени участники торгов оценивали текущие экономические показатели эмитентов рынка.

Итоги и текущая ситуация во вторник 2 марта

По отношению к периоду торгов во вторник положительным фактором внешнего фона стоит рассматривать, в первую очередь ослабление стоимости американской валюты на валютном рынке и высокие уровни цен рынка нефти, золота и промышленных металлов. Показатели роста на товарных площадках оказывали заметную поддержку настроениям участников торгов на фондовом рынке. В тоже время, по оценкам аналитиков рост фондового рынка во вторник оценивался не однозначно.

В банковском секторе в лидеры роста вышли акции Goldman Sachs Group Inc, показавшие рост на 1,41%. Не оказало негативного влияния на акции этого банка даже информация о вероятности ущерба репутации этого банка в связи с негативными отзывами в СМИ в связи с проблемами Греции. Рост стоимости акции Goldman Sachs Group Inc, вероятно, поддержал и покупки акция других банков. Так, по итогам торгов во вторник выросли акции таких банков, как Wells Fargo & Co, 1,9%, US Bancorp, 0,94% и The Bank of New York Mellon Corp., 0,95%. В то же время, несколько снизились акции JPMorgan Chase & Co., 0,5%, Bank of America Corp.,1,5% и PNC Financial Services Group Inc., 0,56%. Общий фон торгов в банковском секторе оценивается противоречиво.

Среди технологичных компаний заметным ростом выделился производитель чипов беспроводной связи Qualcomm Inc. Он намерен увеличить квартальные дивиденды с 17 до 19 центов на акцию и начать программу выкупа бумаг с рынка на 3 млрд долл. Глава компании Пол Джейкобс заявил, что ее сильная бизнес-модель позволяет осуществлять значительные инвестиции в развитие одновременно с возвращением капитала акционерам. На этом фоне цена акций Qualcomm подскочила на 6,66%.

Благодаря повышению аналитиками UBS рекомендации по бумагам SanDisk Corp. с "продавать" до "нейтрально" бумаги компании провели весь день на положительной территории с приростом около 1,5%, однако день завершили с результатом минус 0,46%.. По акциям Dell Inc. UBS пересмотрел рекомендацию с "нейтрально" до "покупать", что вызвало их рост на 0,81%. Остальные технологичные компании выглядели гораздо слабее: Corning Inc. потеряла 0,9% капитализации, Broadcom Corp. - 1,7%, Comcast Corp. - 0,18%, American Tower Corp. - 0,35%.
Companies Inc. (-1,21%).

Неплохо в начале торговой сессии смотрелись бумаги Ford Motor Co. - февраль стал первым месяцем с августа 1998г., в котором производителю удалось обойти General Motors Co. по объему продаж: Ford продал на 334 автомобиля больше, чем GM, к тому же отвоевав некоторую долю рынка у Toyota, массово отзывающей автомобили. Но, несмотря на открытие гэпом вверх, бумаги Ford растеряли весь рост и завершили сессию 2 марта с результатом минус 1,53%.

Итогом торгов во вторник стал рост индекса Dow Jones к уровню 10400 и в среде аналитиков стали звучать мнения относительно формирования устойчивого роста фондового рынка в сторону максимальных уровней, уже достигавшихся в 2010 году.

Прогноз вероятной динамики торгов в среду 3 марта

Настроения на американском фондовом рынке формируются в сторону продолжения роста. Вероятно, что в период торгов второй половины этой недели не окажется факторов, которые могут в корне изменить сложившуюся динамику роста. Таким образом, в период торгов 3 марта стоит ожидать продолжения роста основных биржевых индексов и большинства голубых фишек. Средний рост всего американского рынка можно ожидать в период завтрашних торгов на 2-3% не менее.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

Нажмите для просмотра прикрепленного файла

Добрый день, уважаемые участники форума.

Мы с удовольствием хотим Вам сообщить о бесплатных вебинарах, которые Вы можете посмотреть с помощью нашей системы дистанционного обучения - http://elearning.brocompany.com/, а также о новых изменениях на нашем сайте.

Представляем бесплатные вебинары этой недели 02.03.10 — 05.03.10 (время московское):

3 марта 19:00-19:40 — «Финансовые рынки: большие возможности, большие риски?». Подробнее - http://elearning.brocompany.com/course/view.php?id=41

4 марта 18:00-18:40 — «Laser Trade. Доступ к американскому фондовому рынку». Подробнее - http://elearning.brocompany.com/course/view.php?id=27

5 марта 20:00-20:40 — «Итоги недели». Подробнее - http://elearning.brocompany.com/course/view.php?id=124

23 марта в 19:00 (мск) состоится бесплатный вебинар от известного аналитика, теоретика и практика волнового анализа Дмитрия Возного — «Язык общения волновиков» - http://elearning.brocompany.com/course/view.php?id=58. Обращаем внимание, что количество участников данного вебинара ограничено! Записаться можно уже сейчас. Подробнее -
http://elearning.brocompany.com/course/view.php?id=58

MarketTimes — в новом формате

Вышел новый, мартовский номер журнала MarketTimes — в новом формате и новом дизайне.

Журналу MarketTimes исполнился год. Долго не раздумывая, мы решили, что это — идеальное время для обновлений. Каждый номер теперь будет тематическим, в каждом максимально подробно будет рассматриваться нечто конкретное — будь то валютный рынок, кофе/пшеница/нефть или ценные бумаги.Контент журнала распределен по постоянным рубрикам. В рубриках «Несекретные материалы», «Дешифровка» и «За рубежами родины» — статьи о конкретных торговых стратегиях, индикаторах и рынках разных стран. «Стратегическое вооружение» — статьи, посвященные отдельным финансовым инструментам. «Снайпер» — история реального человека, торгующего валютами, акциями либо деривативами. «Проверка документов» — кейсы зарубежных и российских компаний. «В эпицентре» — аналитические и актуальные материалы на тему финансов. А также авторские колонки и материалы познавательного и обзорного характера, посвященные как известным в мире финансов персонам, так и финансовым инструментам. Юбилейный номер MarketTimes посвящен не конкретному инструменту или рынку. В нем — гораздо большее: попытка посмотреть на рынок под другим углом зрения, увидеть новые перспективы и возможности. Мы надеемся, что на страницах мартовского выпуска вы найдете для себя то, что поможет вам взглянуть на свою деятельность как минимум чуть иначе.

Приятного вам чтения и личных открытий!

В номере:

Ранд южноафриканский: рискованно, но доходно
Оцениваем рыночную историю валюты и экономику страны её происхождения
Неформат для инвесторов
Получаем информацию о новом поколении «нетрадиционных» ETF
Валюты Океании
Смотрим на поведение перспективных и высокодоходных сырьевых оззи и киви
Пятерка в ваш дневник
Учимся вести журнал записей, чтобы взглянуть на себя без масок и иллюзий
Электроэнергия двинулась в торговый путь
Рассуждаем о будущем фьючерсных контрактов на электроэнергию в России
Стрэнгл на рогатке
Размышляем над тем, как выследить разворот рынка и ограничить уровень риска
ATR — Удивительная многогранность
Знакомимся со средним истинным диапазоном по-новому
Комбайн для трейдера
Тестируем работу торговой платформы CQG Integrated Client
Великий захватчик благ
Познаем крону и ее положение на мировом валютном рынке в историческом контексте
Система Черепахи
Тестируем «Черепаху» на портфеле валют
И многое другое

Читайте мартовский MarketTimes! - http://market-times.brocompany.com/

04.03.10

Индексы растут вместе с евро

Европейская валюта добавила оптимизма инвесторам

Итоги

По итогам торгового дня в среду 3 марта индекс ММВБ повысился до отметки 1379,32 (0,82%), индекс РТС вырос до 1460,20 пункта (1,01%). Объем сделок на ММВБ составил 54,0 млрд. руб., на РТС 10,6 млрд. руб.

Перед открытием торгов в среду сложился довольно оптимистичный внешний фон, вблизи верхних границ года консолидировались инструменты товарного рынка, однако продолжение быстрого восхождения сдерживают сильные психологические линии сопротивления, от которых ранее уже неоднократно были серьезные коррекции. Таким образом, индексы обновили трехнедельные максимумы.

Основные торговые идеи на этот раз касались сектора энергетики. Лучше рынка выглядели акции МРСК Центр (+9,2%) на фоне публикации сильной отчетности за 2009 года, эмитент может быть включен в состав индикатора MSCI Emerging Markets. Региональные ОГК также выросли значительно сильнее индексов на фоне заинтересованности в их активах иностранных инвесторов. Хуже индексов выглядели акции ТГК-11, так как, вероятно, ИнтерРАО ЕЭС планирует выставить оферту по эмитенту несколько ниже рынка.

Акции “Сбербанка” повысились на 0,6%, а ВТБ на 0,9%. Представители банков ожидают прирост объема депозитов и продаж инвестиционных продуктов, а также оживление ипотечного кредитования в этом году. Акции строительного сектора на новостях не поддержали рынок. Нефтегазовый сектор завершил день на уровне рынка, акции “Газпрома” (+0,3%) смотрелись хуже рынка на фоне понижения рекомендаций со стороны отечественных инвестиционных компаний.


Прогноз

Перед открытием торгов в четверг сложился нейтральный внешний фон, нефть по-прежнему консолидируется в области 80 долл. Очевидно, что для нового рывка индексам нужна поддержка со стороны внешних рынков. Перед публикацией данных по ВВП Еврозоны рынки могут сделать отскок вниз, технически рисуется возможность отката к 1350, 1340 пунктам по ММВБ при нейтральном внешнем фоне, пробитие уровня в 1385 пунктов открывает цель на 1420-1450. Пока же рынок кажется несколько перекупленным.

Нажмите для просмотра прикрепленного файла

Добавлено через 4 мин.:
04.03.10.

Обзор валютного рынка.

Котировки EUR растут, но растут и покупки USD

Показатели европейской экономики на валютном рынке встретили без энтузиазма, статистика оказалась невзрачной. Показатели розничных продаж в Германии в январе остались на прежнем уровне, хотя аналитики ждали снижения этого показателя. Снизился объём продаж на 0,3% в месячном и на 1,3% в годовом выражении. Пересмотрели показатели индексов деловой активности за февраль в сторону увеличения, но показатель остался хуже январского. Для Германии значение индекса составило показатель 51,9 против прогноза на отметке 51,7, а для ЕС эти значения выглядели как 51,8 по факту против предварительной оценки 52,0. В январе показатель был на уровне 52,5. Были надежды, что английскую валюту поддержит, хоть как-то, индекс деловой активности. Показатель индекса в секторе услуг до максимальной отметки 58,4, а индекс потребительской уверенности вырос за февраль уровня 80. Однако эти показатели не помогли котировкам GBP, и положение курса GBP/USD не улучшилось. В общем, динамика валютного рынка не претерпела каких-либо заметных изменений.

Итоги и текущая ситуация

EUR. Котировки курса EUR/USD в среду 3 марта выросли от уровня 1,36 и к закрытию торгов американской сессии тестировали уровень 37-й фигуры рынка. Поддержку росту котировок оказали покупки EUR против сырьевых валют, AUD и CAD. В то же время замедлился рост EUR против GBP. Однако основным фактором торгов в среду был фактор роста объёма покупок USD по итогам торгового дня на 0,7% дешевле уровня торгов вторника. Таким образом, можно предполагать накопление длинных позиций в USD к середине мартовских торгов на будущей неделе.

GBP. Курс GBP/USD показывают, что стоимость GBP упала с начала недели на 1% против USD. В то же время, против JPY падение стоимости GBP составляет с начала недели 1,5%, такое же снижение стоимости GBP и против CHF, 1,52%. Как бы то ни было, но котировки GBP/USD оказались в области уровня 1,50, что может давать сигнал покупок GBP. Однако покупки GBP в среду, не выглядели перспективными и, скорее указывали на интерес участников торгов покупать USD, накапливая длинные позиции. По итогам торгов в среду котировки GBP/USD закрылись на уровне 1,5095.

JPY. Котировки USD/JPY продолжают находиться в области уровня 90.0, не закрепляясь ниже уровня 88,50. Основным фактором для японской валюты является приближение момента завершения финансового года, в среду 31 марта. Банки и крупные корпорации, работающие на внешнем рынке, уже подготовились к годовой отчётности ещё в конце февраля, когда стоимость JPY не превышала уровень 90.0. По этой причине колебания котировок курса USD/JPY в области 88,50-90.0 можно рассматривать, как локальные и не указывающие пока, во всяком случае, на активность скупки JPY против USD.

AUD и CAD. Основные валюты сырьевого сектора, AUD и CAD продолжают расти против всех валют рынка. В то же время, важно учитывать завершение торгов 3 кварталов финансового года в марте для австралийского доллара. Этот фактор может стать основанием начала закрытия длинных позиций в AUD. В данном случае учитывается то, что рост объёма покупок AUD в период 3 квартала для австралийского отчётного периода усиливается за счёт покупок для уплаты налоговых, и других, платежей по итогам финансового года. Вероятное завершение цикла покупок AUD к моменту завершения торгов в 3 квартале может привести к заметному снижению котировок курса AUD/USD. Завершились торги курсом AUD/USD на уровне 0,9054. Поддержку росту стоимости CAD оказывают высокие уровни рынка нефти. С другой стороны в пользу роста стоимости канадской валюты, в большей степени, говорят покупки CAD против USD, EUR и других валют рынка.

Прогноз вероятного направления торгов

На период торгов в четверг 4 марта вероятность начала закрытия длинных позиций в сырьевых валютах нарастает. Однако динамика торгов 3 дней недели достаточно сильная и потому, скорее всего, сохранится. Однако в четверг можно ожидать замедление роста стоимости сырьевых валют и формирование консолидации котировок в относительно узких диапазонах. Сигналом замедления роста стоимости сырьевых валют против USD, вероятнее всего станет начало покупок курса USD/JPY выше уровня 8870-89.0.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3669 - 1,3788; консолидация
GBP/USD – 1,4969 – 1,5088; консолидация
USD/JPY – 88,31 – 89,12; консолидация, формирование слабого роста
USD/CHF – 1,0631 -1,0731; консолидация
AUD/USD – 0,8988 – 0,9088; консолидация, формирование снижения
USD/CAD –1.0269 – 1,0388; консолидация, формирование роста

Динамика торгов в четверг 4 марта не определённая, вне рынка.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

Нажмите для просмотра прикрепленного файла










Добавлено через 4 мин.:
04.03.10.

Обзор рынка нефти

Цены рынка растут вместе с запасами – не к добру это

Данные по запасам нефти и нефтепродуктов от министерства энергетики США не стали неожиданными. Ничего иного, кроме увеличения уровня запасов, участники рынка и не могли ожидать. Между тем, данные по запасам министерства энергетики США в иной период времени заметно уронили бы котировки нефтяных фьючерсов, но не теперь. Вот и верь, после этого, классической теории о влиянии фундаментальных показателей. Рост запасов сырой нефти составил увеличение на 2,7 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 910 тыс. баррелей, а производственные мощности используются на 81,6%. Правда, снизились запасы нефтепродуктов – на 4,1 млн. баррелей. В общем, спекулянты вцепились в длинные контракты, и оттягивают момент фиксации прибыли.

Итоги и текущая техническая ситуация

Рынок нефти в период торгов с начала недели находится в состоянии максимального напряжения. С одной стороны поддерживает настроения участников торгов удерживать длинные нефтяные контракты состояние стоимости американской валюты. В отношении стоимости USD у участников рынка нефти двоякая оценка. Краткосрочным торговцам стоимость USD видится в динамике роста с начала года и это говорит им об относительной, но растущей опасности текущих высоких уровней нефти.

Стратегическим покупателям длинных контрактов, наоборот, стоимость USD не кажется пока высокой, относительно уровня начала снижения его стоимости во втором квартале 2009 года от уровня 1,35 против EUR. Этот показатель говорит в пользу того, что текущие уровни нефти не несут больших рисков и длинные контракты можно удерживать.

Как долгосрочные участники торгов, так и краткосрочные торговцы, так или иначе, связаны периодом завершения торгов первого квартала и уже сложившейся в этот период фактической тенденцией. В свою очередь базовым показателем тенденции всего первого полугодия является отсутствие показателя роста реального спроса на сырую нефть и нефтепродукты, что серьёзно беспокоит руководство нефтяных и перерабатывающих компаний. По мнению большинства профессиональных участников рынка, текущие уровни рынка нефти, примерно, на 10-15% завышены за счёт спекуляций.

По мнению представителя крупной нефтяной компании в этом году объективным коридором торгов может быть коридор 65-75 долларов за баррель, а рост рынка нефти выше 83-85 долларов не отвечает показателям уровня реального потребления.

С другой стороны, риски текущих уровней связаны с тем, что 14-15 подходит срок поставки по мартовским контрактам на нефть марки Brent, WTI и Light Sweet. Этот фактор истечения срока мартовских фьючерсных контрактов может стать спусковым крючком для фиксации прибыли по нефтяным контрактам уже в начале следующей недели.

По итогам торгов в среду 3 марта контракты на смесь марки Brent завершили торги на уровне 79,40, а контракты на смесь марки Light Sweet на уровне 80,88 долларов за баррель.

Вероятная динамика и предполагаемый коридор торгов

На период торгов в четверг 4 марта динамика торгов на рынке нефти, скорее всего, начнёт терять потенциал роста, что отразиться в динамике котировок в узком диапазоне. Есть вероятность того, что могут наблюдаться и резкие падения котировок, но сформировать снижение, скорее всего, эти снижения не смогут.

Смесь Brent – 78,69-80,12 консолидация, снижение вероятно
Смесь Light Sweet – 79,69-81,12консолидация, снижение вероятно

Владислав Гуров,
ведущий аналитик ГК Броко

Нажмите для просмотра прикрепленного файла






Добавлено через 4 мин.:
04.03.10

Обзор фондового рынка США

Активность покупателей начинает падать

В среду настроения участников торгов на американском фондовом рынке не поддерживались наличием большого количества экономической статистики – её было не так много. Динамика торгов поддерживалась силой тенденции начала недели и ожиданиями, что все факторы кризиса скоро останутся позади. В среду стало известно об одобрении правительством Греции мер по сокращению бюджетного дефицита на 4,8 млрд. евро. Что касается статистики, то показатель индекса деловой активности в сфере услуг США оказался выше прогнозов на 2 пункта. Не самым плохим оказался и показатель числа потерь рабочих мест в частном секторе. По данным за февраль показатель составил 20 тыс. В январе потери рабочих мест в частном секторе составляли 22 тыс. В общем, внешний фон для торгов был довольно невзрачный.

Итоги и общая ситуация в среду 3 марта

До завершения торгов были опубликованы данные отчёта ФРС «Бежевая книга». Из отчёта следует, что экономика США восстанавливается, но темп восстановления пока слабый. В норму приходит активность в производственном секторе, в котором хорошо выглядит восстановление в сфере выпуска автотранспорта, секторе металлургии и высокотехнологичного производства. Не вызывает беспокойство показатели инфляции. Однако в отчёте есть и негативные показатели. Указывается, что темпы набора персонала остаются на низком уровне, хоть снизилось число увольнений. Весьма вероятно, что именно данные по темпам привлечения персонала могли насколько остудить головы наиболее активных покупателей на рынке акций.

Кроме того, что рынок не смог найти достаточно важных показателей в качестве сохранения уверенного роста, на пути роста встали достаточно важные уровни технического сопротивления. В свою очередь к моменту завершения торгов индекс Dow Jones понизился на 0,09% и закрылся на уровне 10396,76. Индекс S&P, напротив несколько вырос, прибавив 0,04% и закрывшись на уровне 1118,79.

Из истории вчерашних торгов стоит отметить потери в банковском секторе. Акции крупных американских банков снизились. Так снизились акции JPMorgan Chase & Co., 0,22%, Bank of America Corp., 0,49%, Goldman Sachs Group Inc., 0,65%, US Bancorp, 0,36%, The Bank of New York Mellon Corp., 0,01%.

Прогноз вероятного сценария торгов в четверг 4 марта

Торги в четверг, скорее всего, могут показать слабую активность участников. Завершение 1 квартала и противоречивое положение американского доллара на мировом рынке не может стать хорошей поддержкой для сохранения роста активных покупок на рынке акций. В период четверга можно ожидать в первой половине торгов некоторого роста и достижения области уровня 10500 по индексу Dow Jones, но превышение этого важного уровня уже завтра менее вероятно, чем откат от него к закрытию торгов.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

Нажмите для просмотра прикрепленного файла

05.03.10

Индексы получили новые горизонты для роста

ММВБ в ближайшие дни может закрепиться выше 1400 пунктов

Итоги

По итогам торгового дня в четверг 4 марта индекс ММВБ повысился до отметки 1384,44 (0,37%), индекс РТС вырос до 1470,41 пункта (0,70%). Объем сделок на ММВБ составил 56,9 млрд. руб., на РТС 10,5 млрд. руб.

Перед открытием торгов в четверг сложился нейтральный внешний фон, в первые часы индексы откатились к уровням среды на фоне корректирующейся нефти и американских фьючерсов. Китайский банк Industrial Bank Co. Заявил о сокращении объемов кредитования в регионе, что вызвало волну распродаж. Индекс ММВБ в ходе сессии вплотную подобрался к уровню в 1400 пунктов, однако слабые данные по жилищному сектору США вызвали легкую коррекцию во второй половине дня.

Довольно неплохо вновь смотрятся акции автопроизводителей, акции АВТОВАЗа выросли на 2%, а СОЛЛЕРС на 3%. Инвесторы отыгрывали новости о новых государственных вливаниях в сектор, согласно стратегии развития автопрома на 10 лет размер инвестиций может достигнуть 1,8 трлн. руб.

Последние недели нефтегазовый сектор смотрелся явно хуже рынка ввиду снижения спроса со стороны Европы. Частичное урегулирование дефицита Греции способствует возвращению интереса к сектору. Акции “Газпрома” на 1,3%, на ожидании хорошей дивидендной доходности префы НОВАТЕКа выросли на 0,9%, а “Татнефти” на 2,2%.

Прогноз

Перед открытием торгов в пятницу сложился умеренно позитивный внешний фон, фьючерсы на сырье показывают слабый рост. В последние два торговых дня индекс ММВБ пробил линии сопротивления в 1375, таким образом, нивелирован нисходящий тренд от начала года, сейчас цели видятся в районе 1430-1450 пунктов. Пятница, вероятно, пройдет с покупками на небольших объемах и с очередным витком роста спроса на рубль и корпоративные долговые бумаги.

“Сжатую пружину” сейчас напоминают акции “Сбербанка”, их ограниченный рост обуславливается наличием сразу нескольких уровней сопротивления вблизи уровня ценового, поддержка же видится в области 21-дневной скользящей (80,7 руб.), которую бумага может протестировать на следующей неделе.

Нажмите для просмотра прикрепленного файла

05.03.10.

Обзор валютного рынка.

Рост EUR/USD не обоснован, но и для падения нет пока причин

Внешний фон экономической статистики для валютного рынка слишком беден, для того, чтобы использовать его в качестве торговой идеи. Наибольшее влияние на динамику торгов на валютном рынке оказывают технические показатели динамики 5 месяцев первого финансового полугодия, но и они не дают уверенного ответа на вопрос о возможности прорыва ниже уровня 1,35. Рынок стал заложником диапазона 1,34-1,36.

Итоги и текущая ситуация

EUR. Котировки курса EUR/USD в четверг 4 марта тестировали область уровня 1,37 и по итогам торгов снизились к уровню 1,3575. Упали котировки EUR и по отношению к GBP. Общий же итог торгов в четверг не в пользу EUR, но это не сформировало настроений начать активно покупать USD.

GBP. Котировки курса GBP/USD на вчерашних торгах не выходили за пределы уровня 1,51 и по итогам торгов вернулись к стратегическому уровню 1,50.

JPY. Котировки USD/JPY в период торгов в четверг не смогли закрепиться в области 88,50 и по итогам торгов закрылись выше 89-й фигуры.

AUD и CAD. Основные валюты сырьевого сектора, AUD и CAD сохранили все показатели своего роста по отношению к USD, но дальнейший рост стоимости сырьевых валют сильно ограничен. По итогам торгов в четверг котировок USD/CAD закрылись выше уровня 1,03, а котировки AUD/USD на уровне 0,90

Прогноз вероятного направления торгов

В пятницу будут опубликованы данные по безработице в США. Эти данные участники торгов рассматривают в качестве наиболее важных данных всех торговой недели и, как стоит предположить, наиболее важными для всего периода торгов в марте. В данном случае стоит понимать, что до завершения торгов в марте остаётся 3 недели, из которых последняя неделя торгов, традиционно, не имеет выраженного направления.

В пользу роста стоимости американской валюты показателей больше и участники торгов уже подготовились к этому. Однако технический фактор диапазона 1,34-1,36 является сильным уровнем поддержки курсу EUR/USD и снижает активность покупок USD. В позициях открытых ранее участниками торгов на покупку сырьевых активов остаётся ещё много средств и на вывод этих средств потребуется время. На торгах в пятницу можно ожидать снижения котировок основных валют в пользу USD, но уверенного снижения ожидать не стоит. Риск сильных разнонаправленных движений котировок в период торгов в пятницу сильно возрастает. Основной рекомендацией на период торгов в пятницу может быть рекомендация оставаться вне рынка.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3455 - 1,3612; консолидация
GBP/USD – 1,4931 – 1,5069; консолидация
USD/JPY – 88,69 – 89,69; консолидация
USD/CHF – 1,0743 -1,0788; консолидация
AUD/USD – 0,8943 – 0,9012; консолидация
USD/CAD –1.0288 – 1,0388; консолидация

Динамика торгов в четверг 4 марта не определённая, вне рынка.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

Нажмите для просмотра прикрепленного файла

Добавлено через 6 мин.:
05.03.10.

Обзор рынка нефти

Положение американского доллара определит вероятность коррекции

Основным показателем торгов недели и в четверг оставалось положение котировок рынка нефти вблизи верхних границ стратегического диапазона 80 долларов за баррель. Внешний фон экономических данных не могу изменить положения рынка нефти на высоких уровнях, ситуация не изменилась. Стали известны данные по первичным обращениям за пособиями по безработице за февраль. Число обращений снизилось на 29 тыс. до уровня 469 тыс. Данные статистики стали основанием ожидания роста стоимости USD, и рост котировок рынка нефти замедлился.

Итоги и текущая техническая ситуация

Техническое положение рынка нефти находится в критическом состоянии накопления рисков. Диапазон торгов ограничен уровнем 80 долларов, являющийся верхней границей стратегического диапазона и прорыв выше него может открыть возможности роста в область 85 долларов и выше. С другой стороны пока нет фундаментальной основы для такого роста.

С другой стороны, технические предпосылки формирования коррекционного снижения котировок нефти могут быть обоснованы большим количеством факторов. В первую очередь в пользу коррекционного снижения рынка нефти говорит оценка текущего уровня проса на нефть и нефтепродукты со стороны реальных потребителей. Усиливает фактор коррекции и то, что у американской валюты есть много показателей роста в период второго квартала 2010 года. Наконец, положение основных биржевых индексов США вызывает много сомнений и неуверенности в том, что они уже теперь готовы продолжить свой рост.

По итогам торгов в четверг котировки контрактов на смесь марки Brent завершили торги на уровне 78,88, а контракты на смесь марки Light Sweet на уровне 80,50.

Вероятная динамика и предполагаемый коридор торгов

В пятницу 5 марта будут известны данные по безработице в США и эти данные, вероятнее всего станут спусковым крючком для принятия торговых решений. Ожидания данных по безработице в США, скорее всего, могут стать сильным фактором закрытия части длинных позиций. Мартовские контракты истекают 14 числа. Вероятность заметного снижения на рынке нефти к моменту закрытия торгов усиливается.
Смесь Brent – 77,69-80,12 консолидация, снижение вероятно
Смесь Light Sweet – 78,69-81,12консолидация, снижение вероятно

Владислав Гуров,
ведущий аналитик ГК Броко

Нажмите для просмотра прикрепленного файла

Добавлено через 7 мин.:
05.03.10

Обзор фондового рынка США

Активность покупателей слабая, но индексы растут

Статистика из сектора строительства вчера заметно снизила активность участников фондового, но основные биржевые индексы США закрылись ростом. Общий экономический фон выглядит на взгляд покупателей хорошо, хотя остаётся и некоторый негатив. К примеру, статистика по количеству незавершенных сделок по продаже жилья за январь снизилось на 7,6% до показателя 90,4 пункта. Напротив, лучше ожиданий аналитиков оказались данные по числу пособий по безработице. Фактические данные оказались на уровне 569 тыс., против 475 тыс., на которые рассчитывали аналитики.

Итоги и текущая ситуация торгов в четверг 4 марта

В четверг были опубликованы данные о положении дел торговых сетей за февраль. Согласно опубликованным данным, сети сумели привлечь большее количество посетителей и увеличить количество покупок. Прирост объема продаж ускорился, несмотря на сложные погодные условия января. Акции этого сектора показали вчера умеренный рост. В числе лидеров оказались бумаги сети магазинов Abercrombie & Fitch Co., выросшие вчера на 14,57%.

Хорошо покупались акции страховой компании American International Group Inc. (AIG), что привело к росту стоимости бумаг 7,36%. В этой же группе ростом закрылись акции таких компаний, как MetLife Inc., 3,7% и Aflac Inc., 0,8%. Правда у акций других страховых компаний дела обстояли не так хорошо и акции несколько теряли в стоимости.

Банковский сектор показал в четверг стабильный рост. Акции Citigroup подорожали в четверг на 0,88%, Goldman Sachs Group Inc., 3,73%, JPMorgan Chase & Co., 0,94%, Wells Fargo & Co, 0,82%, The Bank of New York Mellon Corp., 0,7%.

Лидером роста в секторе компаний металлургического направления компании AK Steel Holding Corp. Рост бумаг составил 6,84%. Рост наблюдался и в акциях других металлургических компаний.

Итогом вчерашнего дня торгов стал очередной рост основных биржевых индексов.
Аналитики поспешили отметить рост индекса Dow Jones выше полутора месячных максимумов.

Прогноз вероятных тенденций на торгах в пятницу 5 марта

В пятницу будут опубликованы данные США по уровню безработице за февраль. По оценкам динамики уже известных данных за прошлые отчётные периоды, данные в пятницу могут разочаровать. Уровень безработицы в США может вырасти. В то же время, участники рынка уже учитывают рост показателя, но пока закладываются на вероятность роста на 0,1%. С другой стороны, некоторые эксперты настроены более пессимистично и ожидают, что реальная безработица может вырасти, в скором времени, до уровня 25%.

Надо полагать, что торги в пятницу будут выражены смешенными настроениями и это выразится консолидацией котировок основных индексов. По сути, сама динамика торгов в пятницу не будет иметь большого значения. Наиболее важным стоит рассматривать закрытие торгов, как технический фактор предпосылок тенденций второй половины марта и показатель потенциального закрытия торгов первого финансового полугодия.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

Нажмите для просмотра прикрепленного файла

10.03.10

…когда уровни сопротивления уже видны без технического анализа
На рынках продолжает надуваться пузырь

Итоги

По итогам торгового дня во вторник 9 марта индекс ММВБ понизился до отметки 1412,55 (-0,13%), индекс РТС упал до 1502,70 пункта (-0,37%). Объем сделок на ММВБ составил 62,6 млрд. руб., на РТС 10,6 млрд. руб.

Перед открытием торгов во вторник сложился оптимистичный внешний фон, высокие уровни нефти являются главным поддерживающим фактором для российского рынка. Вместе с тем мы увидели вполне закономерную коррекцию, на рынке наблюдается фактор истощения роста, а многие бумаги после активного взлета на прошлой неделе подошли к уровням локального сопротивления.
Разочаровала инвесторов так ожидаемая отчетность “Северстали” по МСФО, в IV квартале у металлурга убыток превысил прибыль в два раза относительно квартала предыдущего. Выручка в 2009 году сократилась на 41,7% против 2008 года, чистый убыток достиг 1 млрд. долл. Вместе с тем к закрытию торгов акции подтянулись вверх, а фаворитом отрасли явились бумаги НЛМК, выросшие на 3,8% на фоне ожидания Deutsche Bank выплаты дивидендов в размере 20% чистой прибыли.

Хуже рынка на этот раз выглядел нефтяной сектор, сводный индекс Oil&Gas упал на 0,6%. Акции “Газпрома” упали на 0,7%, “Роснефти” и ЛУКОЙЛа соответственно на 1,5% и 2,4%. Вчера Credit Suisse спрогнозировал, что нефть будет оставаться на протяжении года в области 75-85 долл.,

Прогноз

Перед открытием торгов в среду сложился умеренно позитивный внешний фон, торги в США завершились слабым ростом индексов, фьючерсы товарного рынка на торгах в Азии показывают умеренный рост. Инвесторам стоит внимательно рассмотреть влияние макро данные по Германии, которые выходят непосредственно перед открытием торгов, возможно, они внесут коррективы. В 18:00 по московскому времени будут опубликованы данные по товарным запасам США, а также запасам нефти за предыдущую неделю. На рынках весьма сильно ощущается близость уровней сопротивления, а потому часть инвесторов наверняка даже на нейтральных новостях могут попробовать продавить индексы вниз.

Добавлено через 2 мин.:
10.03.10.

Обзор валютного рынка.

«Бегство» в сырьевые валюты – противоречие перспективам восстановления экономики

Отсутствие заметных экономических данных, противоречивость оценок перспектив сырьевых рынков оказывает равное давление на EUR и USD. Правда, стало известно, что КНР может продолжить покупки государственных облигаций США. Вчера стало известно заявление руководителя государственного валютного управления КНР, И Ганна: «Рынок американских Treasuries – самый большой в мире рынок государственных облигаций. Наши валютные резервы огромны, поэтому вы можете представить, как рынок облигаций США важен для нас». Кроме того, по заявлению И. Ганн, Китай не участвует в краткосрочных валютных спекуляциях, и будет проявлять осторожность при увеличении вложений в золото.

Итоги и текущая ситуация

EUR. Котировки курса EUR/USD остаются в области 1,36 и не указывают на вероятность скорого выхода из диапазона 1,3512-1,3669. С другой стороны искать сигналы в текущем положении курса EUR/USD сейчас и не стоит, всё внимание рынка нацелено на поведение котировок сырьевых валют рынка. По итогам торгов во вторник котировки курса EUR/USD закрылись на уровне 1,3598.

GBP. Котировки курса GBP/USD остаются под давлением общего настроения на валютном рынке, где в равной степени сохраняется неуверенность в перспективах EUR и USD. Такое положение ведёт к росту сырьевых валют, что оказывает давление через кросс-курсы на котировки GBP/USD. Однако стратегически котировки GBP/USD остаются в области уровня 1,50 и пока не выходят за пределы области 1,4869-1,5131.

JPY. Котировок курса USD/JPY в период торгов во вторник не развили рост выше уровня 90.50 и по итогам торгов оказались снова на уровне 90.0. Покупки японской валюты связанны с тем, что пока не завершились торги в марте, не самым лучшим положением на фондовом рынке и приближением момента завершения финансового года в Японии.

AUD и CAD. Котировки таких сырьевых валют, как CAD, AUD, NZD и NOK остаются доминирующими для валютного рынка. По итогам торгов вчерашнего дня котировки AUD/USD закрылись ростом, но ниже уровня 0,9150. Вероятность роста котировок AUD/USD выше уровня 0,9150 была ограничена, вероятно, данными отчёта таких компаний, как EADS и производителя меди Antofagasta Plc.
Котировки курса USD/CAD остаются ниже уровня 1,30, но по итогам торгов Вов сторник не закрепились ниже уровня 1,250.

Прогноз вероятного направления торгов

Торги в среду, как всегда, могут принести неожиданности в текущие динамики котировок. Приближение срока завершения торгов финансового полугодия, данных по итогам финансового года в Японии, высоких уровней стоимости сырьевых валют и неуверенность в перспективах рынка металлов и нефти, несут серьёзные риски, как для краткосрочных покупателей, так и для продавцов на валютном рынке.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3512 - 1,3612; консолидация, слабая вероятность снижения
GBP/USD – 1,4888 – 1,4969; консолидация, слабая вероятность снижения
USD/JPY – 89,88 – 90,69; консолидация
USD/CHF – 1,0743 -1,012; консолидация
AUD/USD – 0,9112 – 0,9150; консолидация, слабая вероятность снижения
USD/CAD –1.0243 – 1,0388; консолидация, есть вероятность роста

Динамика торгов в четверг 10 марта не определённая, высокие риски краткосрочных сделок.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров




Добавлено через 2 мин.:
10.03.10.

Обзор рынка нефти

У покупателей нефтяных контрактов растёт неуверенность в будущем

По итогам торгов во вторник 9 марта котировки рынка нефти немного снизились, не продолжив рост прошлой недели. Фактором замедления роста могли стать ожидания того, что данные министерства энергетики США покажут очередное увеличение запасов нефти и нефтепродуктов. Предварительные оценки уровня запасов говорят о росте запасов. По данным опроса агентства Reuters, ожидается, что за прошлую неделю запасы нефти выросли на 1,9 млн. бар. Ко всему прочему, в конце марта традиционно наблюдается снижение зимнего спроса на нефтепродукты, и наступает период профилактических мероприятий на предприятиях нефтяной отрасли.

Итоги и текущая ситуация 9 марта

Динамика контрактов на смесь марки Brent в период торгов во вторник не внушала уверенность в том, что котировки контрактов, с поставкой в марте могут закрепиться выше уровня 80 долларов за баррель. Такая неуверенность, по итогам торгов выразилась общим снижением котировок к концу дня к уроню 79,80. На таком фоне и котировки контрактов на смесь марки Light Sweet завершили вчерашний день ниже уровня 81,50.

Вчера стали известны оценки перспектив рынка нефти аналитиков крупных банков. Так, к примеру, аналитики банка Credit Suisse, прогнозируют среднестатистические цены смеси Brent в 2010 г. В области 75 долларов за баррель. По мнению аналитиков рынка нефти, Саудовская Аравия, весьма вероятно, будет прилагать усилия для сохранения стабильности рынка нефти в границах уже сложившегося ценового диапазона. Как полагают эксперты, для стабилизации цен рынка нефти в границах диапазона Саудовская Аравия может блокировать, как рост котировок, так и их резкое снижение. По мнению аналитиков банка, диапазон колебаний рынка нефти может составить диапазон 60-85 долларов за баррель. В то же время, специалисты из Deutsche Bank полагают, что цена на нефть может снизиться до уровня 60 за баррель в конце года. Напротив, аналитики банка Goldman Sachs прогнозируют рост рынка нефти в период этого года до уровня 95 долларов за баррель.
Такие противоречивые оценки перспектив рынка нефти вносят сумятицу в настроения участников торгов и потому, вероятнее всего, рынок нефти не может сформировать определённого направления.
По итогм торгов во вторник сопротивлением для котировок контрактов на смесь Brent остаётся область уровня 80.00 долларов за баррель, с диапазоном от уровня 80,69 до уровня 81,31. Котировки смеси Light Sweet ограничены в росте областью 81,69-81,88.

Прогноз вероятного диапазона торгов в период торгов в среду 10 марта

Смесь Brent – 79,31-80,69 консолидация, есть вероятность снижения
Смесь Light Sweet – 80,69-81,88 консолидация, есть вероятность снижения

Владислав Гуров,
ведущий аналитик ГК Броко





Добавлено через 2 мин.:
10.03.10

Обзор фондового рынка США

Силы «быков» и «медведей» почти сравнялись

В период текущей недели внешний фон экономических и политических показателей ровный и участники фондового рынка с начала недели могут ориентироваться только на статистические данные корпоративной отчётности. Однако и с этой стороны для участников рынка выбор общего направления рынка не прост. Основные биржевые индикаторы продолжают рост. 9 марта исполнился ровно год роста индекса Dow Jones. За это время рост индекса вчера достиг уровня 62,5%. В то же время. В начале этого года область роста на 64,6-65% в начале этого года уже отразилась снижением на 6,5%. А область уровня 10650 представляется сильной областью сопротивления.

Итоги и текущая ситуация 9 марта

На вчерашних торгах настроения в разных секторах рынка были довольно смешанные. К середине торгов сессии количество бумаг показывавших рост было примерно равно количеству бумаг показывавших снижение.
Хороший рост показывали бумаги таких авиаперевозчиков, как Delta Air Lines Inc., 2,15%, US Airways Group Inc., 5,33%, Southwest Airlines Co., 1,04%. В лидерах оказались бумаги AMR Corp, выросших на 9,28%.

Продолжили рост акции компании AIG. В секторе компаний технологического сектора, лидером стали акции компании Sprint Nextel Corp. После роста 8 марта, акции этой компании выросли еще на 6,47%. Котировки других компаний сектора двигались разнонаправлено.

В банковском секторе лидерами стали бумаги Citigroup Inc., рост составил 7,3%. Напротив, акции банка JPMorgan Chase & Co. потеряли 0,4%. Потери понесли бумаги и таких банков, как US Bancorp, 1,28% и Goldman Sachs Group Inc., 0,58%.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,11% и закрылся на уровне 10564,38, а индекс S&P вырос на 0,17%, закрывшись на уровне 1140,44.

Прогноз вероятных тенденций на период торгов в среду 10 марта

В период торгов в среду 10 марта стоит учитывать достаточную силу настроений инвесторов по поводу того, что восстановление экономики США уже началось. Эти настроения могут позволить на торгах в среду достигнуть новых уровней роста. Однако стоит учитывать фактор завершения торгов первого квартала и финансового полугодия, что может заметно снизить настроения покупателей. Кроме того, сильным уровнем сопротивления выступает на период торгов в среду область уровня 10650 (10569-10588 и 10612-10631).

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

Новые ПАММ-счета с Broco

Группа компаний Broco изменила принцип работы сервиса ПАММ-счет. Теперь инвесторам и управляющим работать с данной услугой будет намного проще.

Ранее вся работа с ПАММ-счетами велась через торговый терминал. С 10 марта благодаря произошедшим изменениям сервис перенесен в Личный кабинет — персональное пространство для работы клиентов Broco. Соответственно, это несет ряд преимуществ как инвестору, так и управляющему.

В Личном кабинете для инвесторов предусмотрена специальная вкладка «ПАММ-счет». В пространстве доступна разнообразная информация — в частности, рейтинг управляющих, на основе данных которых инвестор может выбрать себе того, кому готов доверить свой капитал в управление. Также через Личный кабинет инвестор может получать необходимые данные о том, что происходит с его средствами в результате действий управляющего.

Управляющие в связи с изменениями в сервисе ПАММ-счет теперь будут инвестировать в свой счет через Личный кабинет, где также будет доступна информация об инвесторах и данные об инвестированных ими средствах на ПАММ-счет управляющего.

Изменился и алгоритм перевода средств. Теперь инвестору не нужно заходить в торговый терминал и покупать паи, как это было ранее. Вместо паев инвестор будет оперировать деньгами — внести сумму на ПАММ-счет управляющего он сможет через Личный кабинет, воспользовавшись кнопкой «Инвестировать», предварительно введя соответствующую цифру в предназначенное для этого поле формы. Таким образом будет осуществлен перевод средств, которые поступят в кредит, на ПАММ-счет управляющего.

Кроме того, для управляющих изменилась сумма, необходимая для открытия ПАММ-счета — сейчас она составляет $5 000. Такое изменение положительно как для инвесторов, которые могут выбрать управляющего из действительно опытных в трейдинге и управлении капиталом людей, так и для управляющих, которые, имея немалый собственный депозит и неся за него ответственность, готовы брать ответственность и за средства инвесторов.

Группа компаний Broco успешно представила себя, свои продукты и сервисы на двух азиатских выставках, проходивших в феврале в Сингапуре и Индонезии.

По отзывам специалистов Broco, принявших участие в выставках, посетители мероприятий с большим интересом отнеслись к продуктам, сервисам и торговым условиям компании. Большим плюсом явилось и то, что сотрудники Broco смогли познакомиться и пообщаться с потенциальными клиентами и партнерами в реальном режиме, подробно рассказать о возможностях интернет-трейдинга, условиях сотрудничества с Broco и ответить на все многочисленные вопросы посетителей выставки. Особое внимание было уделено рассказам об аналитических материалах, доступных для клиентов Broco, о сервисе «Персональный брокер», возможности торговать огромным количеством инструментов с помощью одной платформы и о широком спектре финансовых инструментов, доступных для трейдинга.

Участники выставки остались довольны — как показали прошедшие мероприятия, в Индонезии и Сингапуре существует интерес к трейдингу и желание осваивать финансовые рынки.

15.03.10

Инвесторы ждут заседания ФРС и отчетности “Сбербанка”

Сейчас индексы могут консолидироваться в узком канале

Итоги

По итогам торгового дня в пятницу 12 марта индекс ММВБ повысился до отметки 1415,75 (1,42%), индекс РТС вырос до 1534,68 пункта (2,04%). Объем сделок на ММВБ составил 54,8 млрд. руб., на РТС 12,8 млрд. руб.
Перед открытием торгов сложился оптимистичный внешний фон благодаря росту товарного рынка, обновлению годовым максимумов фьючерсом на индекс S&P 500. Во второй половине дня вышли сильные данные по промышленному производству Еврозоны, после чего стало заметно даже невооруженным глазом, что крупные потоки средств инвесторов нерезидентов направились на по-прежнему недооцененные рынки Восточной Европы.
В течение дня нефть пробивала уровень в 83 долл., а потому весь спектр компаний высокой капитализации пользовался высоким спросом. Акции ЛУКОЙЛа выросли на 1,5%, “Газпрома” на 1,1%. Акции “Сбербанка” выросли на 1,9%, так и не достигнув уровня 90 руб. за бумагу, капитализация ВТЮ увеличилась на 2,3%.
Лучше рынка выглядели бумаги сектора энергетики и девелопмента. Акции “РусГидро” выросли на 4,7% на фоне возможного получения крупного пакета акций РАО ЕЭС Востока. Бумаги РТМ и ПИК выросли на 12,3% и 3,1% на фоне заявления директора ЛСР об улучшении конъюнктуры отрасли.

Прогноз

Перед открытием торгов в понедельник сложился умеренно негативный внешний фон, фьючерсы на сырье и S&P находятся в отрицательной зоне. Вероятно, сегодня мы вновь увидим тестирование уровня 1400 пунктов по ММВБ.
Трейдеры на новой торговой неделе будут ожидать не только отчетности “Сбербанка”, ряда других эмитентов, но и заседание ФРС, данные по промышленному производству США. Предыдущая торговая неделя практически не содержала слабых макро данных, а потому фондовые индексы и сырьевые валюты показали новые локальные максимумы, очевидно, что игроки на понижение захотят протестировать достигнутые уровни на прочность.
Среди ценных бумаг, бесспорно, выделяется “Сбербанк”, где крупные ордера на покупку ключевые участники устанавливают в области 86 руб., аналогично отложенные ордера на покупку “Газпрома” стоит выставлять в области 171 – 172 руб. с целью на 180 руб.

16.03.10

Отчетность “Сбербанка” и ФРС США определят настроение рынка

Сегодня инвесторы будут ожидать новостей

Итоги

По итогам торгового дня в понедельник 15 марта индекс ММВБ понизился до отметки 1400,19 (-1,10%), индекс РТС упал до 1514,40 пункта (-1,32%). Объем сделок на ММВБ составил 43,4 млрд. руб., на РТС 11,0 млрд. руб.

Перед открытием торгов в понедельник сложился умеренно негативный внешний фон, торги в Азии завершались с понижением индексов на фоне опасений ужесточения кредитно-денежной политики Китаем, фьючерсы на американские индексы и нефть также прибывали в коррекции. Правительство Китая сейчас всерьез намерено абсорбировать излишнюю ликвидность с рынка, так как инфляционные темпы в феврале превысили ожидания. Таким образом, сырьевые площадки оказались не в фаворитах у покупателей. Вместе с тем торги проходили на объемах ниже средних, а потому средства крупных инвесторов могут быть по-прежнему ориентированы на buy list.

Среди торговых идей можно было выделить игру на повышение по префам телекомов на фоне скорой отсечки реестра акционеров, а также точечный спрос в бумагах энергетики. Префы “Сибирьтелекома” выросли на 8,5%, “Волгателекома” на 4,1%. Стоит выделить акции “РусГидро” (+3,1%) на фоне планирования новых ценовых уровней на рынке мощностей, а также активной покупки региональных сбытовых компаний.

Нефтяная марка Brent потеряла около 2% в цене за день, откатившись в уровень начала марта; за сессию акции “Газпрома” упали на 2%, “Роснефти” на 1,5%. Банк Morgan Stanley выставил рекомендацию Sell по акциям “Сургутнефтегаза” (-0,5%). Банковский сектор не смог удержать индексы, акции ВТБ и “Сбербанка” соответственно снизились на 0,8% и 1,5%.


Прогноз

Перед открытием торговой сессии сложился нейтральный внешний фон. На фоне выхода отчетности “Сбербанка” инвесторы могут увеличить объемы позиций по бумаге. Сегодня после закрытия торгов на ММВБ будет озвучена ключевая ставка ФРС, а потому можно ждать повышенной волатильности рынка. При пробитии вниз 1400 по ММВБ инвесторы поставят цель в районе 1370 пунктов, альтернативно мы можем увидеть новые месячные максимумы.

Нажмите для просмотра прикрепленного файла

Для Currenex Classic снижен депозит

В рамках весенней акции Группы компаний Broco депозит, необходимый для начала торговли в платформе Currenex Classic, уменьшен в 2 раза.

Таким образом, с 15 марта до 1 июля 2010 года любой желающий начать торговлю на валютном рынке Forex с помощью современного терминала Currenex Classic может сделать это, введя на торговый счет всего $5000. Напомним, прежний минимальный депозит, необходимый для начала работы, составлял $10 000.

Цель уменьшения суммы минимального депозита — предоставление реальным и потенциальным клиентам Группы компаний Broco больших возможностей для торговли с меньшим депозитом. Теперь Currenex Classic и возможность торговли 28 валютными парами на Forex в Broco стали еще доступнее.

Обратите внимание: для начала торговли необходимо открыть новый торговый счет и внести на депозит $5000. Внутренние переводы со счета на счет в акции участия не принимают.


Добавлено через 9 мин.:
Бонус от Broco

Весенняя акция от Группы компаний Broco. Каждый, кто зачисляет на свой счет сумму от $500 или эквивалент в евро или рублях (370 EUR, 15 000 RUB), получает еще 10%!

Только этой весной клиенты Broco получают прекрасную возможность использовать в своей торговле дополнительные, подарочные средства от компании. Итак, если в период с 15 по 31 марта Вы пополняете свой депозит на $500 (370 EUR, 15 000 RUB) и выше, то дополнительно получаете еще 10% от введенной суммы на свой счет в качестве бонуса. 10–процентный бонус будет зачислен на Ваш счет автоматически, в течение суток после ввода Вами необходимой по условиям акции суммы. Бонус начисляется при пополнении реальных счетов на торговой платформе Broco Trader. Обратите внимание: бонус является не снимаемым.

Это позволит Вам сделать Вашу торговлю более эффективной. И, конечно, использовать представившуюся возможность для получения еще большей прибыли. Максимальная сумма бонуса, который Клиент сможет получить, — $5 000 или эквивалент в другой валюте депозита (3 700 EUR, 150 000 RUB).

Воспользуйтесь 10–процентным бонусом от Broco, сделайте свою торговлю более эффективной.

1 мая предоставленные кредитные бонусы обнуляются.

Условия акции:
1. При пополнении счета на сумму от 500 USD клиент получает бонус 10% от суммы депозита на свой торговый счет в виде не снимаемого кредита.
2. Кредитные бонусы зачисляются при вводе средств в период с 15 марта по 31 марта 2010 года при пополнении счета в торговой платформе Broco Trader.
3. 1 мая предоставленные кредитные бонусы обнуляются.
4. Если у Вас несколько торговых счетов, согласно условиям акции, Вы сможете получить бонус на каждый.
5. Внутренние переводы, т.е. переводы со счета на счет не являются основанием для зачисления бонуса. Другими словами, бонус Вам будет начислен, только если Вы пополните свой торговый счет на вышеозначенную сумму.
6. При выводе денежных средств со счета размер бонуса уменьшается пропорционально сумме вывода (на 10% от суммы вывода).
7. Компания Broco может снять бонус со счета клиента в любое время без объяснения причин.
8. Компания вправе закрыть убыточные сделки Клиента при отсутствии на счете Клиента средств, свободных для вывода.
9. Компания вправе запретить открытие новых позиции при отсутствии на счете Клиента средств, свободных для вывода.
Все интересующие вопросы Вы можете задать своему персональному брокеру.

Многоканальные телефоны:
+7 (812) 334–78–22
8–800–3333–88–3 (бесплатный звонок по России)
0–800–502–11–20 (бесплатный звонок по Украине)
Факс:
+7 (812) 305–60–20 (автомат.)
E-mail:
info@brocompany.com
Skype:
broco_office

Официальное сообщение Broco

16 марта рядом СМИ было опубликовано сообщение о том, что Федеральный суд Южного округа Нью–Йорка заморозил активы российской брокерской компании BroCo Investments. В адрес компании выдвинуто обвинение в незаконном получении доступа к брокерским счетам инвесторов для последующего использования их для манипуляций на рынке.

По словам Валерия Мальцева, президента и владельца Группы компаний Broco, на сегодняшний день компании не ясны причины и мотивы Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), по прошению которой был выдвинут указанный иск.

«Для того, чтобы наши клиенты могли торговать на американском рынке, мы подписали субброкерское соглашение с компанией Genesis Securities LLC. По соглашению на каждого клиента мы открываем субсчет в Genesis Securities LLC и отправляем пакет документов. После всех проверок со стороны контрагента клиенты получают доступ для работы в платформе Laser Trade. Сделки на субсчетах совершают сами клиенты, а не компания. За время работы, а мы предоставляем данную услугу с осени 2008 года, мы ни разу не получили ни одной жалобы от клиентов на предмет взлома, хакерских атак, ущерба или каких–то иных проблем при работе на своих счетах. Кроме того, от нашего партнера — компании Genesis Securities LLC — также не поступало претензий по стилю торговли наших клиентов»

— комментирует Валерий Мальцев.

«Среди тех, кто работает с платформой Laser Trade, есть очень успешные трейдеры, показывающие очень высокую доходность. Возможно, их успехи и стали причиной столь пристального внимания со стороны SEC. В то же время, обращаю внимание, что заморожены счета компании только для работы с платформой Laser Trade. Мои личные счета также не заморожены, и я имею возможность продолжать работу на биржах также как и наши клиенты. Сейчас наши юристы разбираются в ситуации, мы ждем специалистов Genesis Securities LLC и в самое ближайшее время мы будем обладать полной информацией о причинах данной ситуации»

— уточнил Валерий Мальцев.

Валерий Мальцев об иске SEC

Сегодня, 17 марта, в 17:00 по МСК Президент Группы компаний Broco Валерий Мальцев в режиме онлайн расскажет о сложившейся ситуации с обвинением Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), подозревающей Broco Investments в незаконном получении доступа к брокерским счетам инвесторов для последующего использования их для манипуляций на рынке и получения прибыли.

В рамках вебинара «Валерий Мальцев об иске SEC» слушатели смогут получить комментарии о произошедшем от первого лица компании, услышат, что происходит сейчас, какие действия и шаги предпринимаются со стороны компании для нормализации ситуации. В вебинаре могут принять участие абсолютно все желающие. Валерий Мальцев ответит на все возникающие вопросы честно и открыто в режиме онлайн.

Принять участие в вебинаре - http://connect.webinar.ru/join.php?id=0a7a...;afid=0&pw=

Все важные комментарии Валерия Мальцева в режиме онлайн на форуме компании
http://www.procapital.ru/showthread.php?p=618290#post618290

19.03.10

Надежды и страхи на рынке усиливаются

Инвесторы могут зафиксировать прибыль перед выходными

Итоги

По итогам торгового дня в четверг 18 марта индекс ММВБ понизился до отметки 1433,45 (-0,13%), индекс РТС упал до 1558,80 пункта (-0.30%). Объем сделок на ММВБ составил 61,8 млрд. руб., на РТС 13,3 млрд. руб.

Открытие торгов в четверг прошло в нейтральной зоне. Компания ConocoPhillips заявила, что в ближайшие три года может продать свой пакет акций (20%) ЛУКОЙЛа, что разочаровало инвесторов. Вместе с тем заявление представителя совета директоров ЛУКОЙЛа о выкупе бумаг эмитентом в случае подобного действия поддержали акции, в итоге они повысились на 0,8%. Вместе с тем на нефтегазовый сектор пришла волна коррекции, весь день он явно смотрелся хуже рынка. Акции “Газпрома” понизились на 0,5%, “Роснефти” на 0,2%.

Лидером роста внутри дня стали акции “Полюс Золота” (+5,9%); представитель компании заявил, что во втором полугодии 2010 года компания может сделать дополнительное размещение, что ухудшает перспективы дальнейшего роста эмитента.

“Сбербанк” (+0,4%) предоставил отчетность по МСФО за 2009 год, которая оказалась весьма неоднозначной. Чистая прибыль снизилась в четыре раза до 24,4 млрд. руб., но инвесторы активно покупали бумаги на фоне укрепляющегося рубля; акции ВТБ понизились на 0,6%.

Налаживается ситуация в строительном секторе, инвесторы позитивно оценили отчетность MirLand, значительное сокращение убытка в 2009 году. Акции ГК ПИК выросли на 1,5%, ЛСР на 2%.


Прогноз

Перед открытием торгов в пятницу сложился оптимистичный внешний фон, нефть восстановилась в область 72 долл. за баррель, индекс DJIA демонстрирует рост уже восьмую сессию подряд! Отечественные рынки растут во многом благодаря укреплению рубля, поэтому динамика может быть не стойкая. Наверняка ключевые участники торгов подтягивают stop ордера вверх, а потому их задевание может обернуться быстрым нисходящим движением. Полагаю, что на выходные разумно выходить большей частью в деньгах, так как переносить акции на локальных максимумах рынка будет довольно смелым решением.


Добавлено через 4 мин.:
19.03.10.

Обзор валютного рынка.

Дядя трейдер, а что такое «трипл вичинг»? Это не больно?

Как ни грустно, но финансовые проблемы Греции, кажется, именно для валютного рынка могут быть актуальны нынче. Можно достаточно уверенно предполагать, что денег на выкуп собственных обязательств в апреле у Греции не окажется. Какое влияние это окажет на котировки EUR не так сложно предположить, ведь обязательства номинированы именно в EUR. Если экономические показатели в США те, которые актуальны к сегодняшнему дню, не плохие, то данные отчета Eurostat пока не впечатляют. Согласно данным отчёта в январе был зафиксирован дефицит торгового баланса еврозоны в размере 8,9 млрд. EUR. Кстати, цифра дефицита торгового баланса выше прогнозов экономистов, которые прогнозировали уровень дефицита, около, 4,0 млрд. В общем, как говорят: «карта не пошла….», а Греция, образно говоря, ко всему прочему, та самая дырка в кармане, куда всё может посыпаться.

Итоги и текущая ситуация торгов в пятницу 18 марта

Нет, прикладывать греческие проблемы и цифры дефицита торгового баланса к котировкам валютного рынка дело совершенно не правильное, и ведёт только к убыткам. Помнится, ещё не так давно, в 2008 году прикладывали цифры экономических показателей к котировкам рынка экономисты и сулили уровни 1,65, 1,7 и выше. А что в итоге? В итоге имели рынок на 30, с лишним фигур ниже.
Нынче можно проще рассматривать рынок и не просыпаться по ночам, что бы вновь с восторгом перечитывать полюбившиеся главы, зачитанного до дыр бестселлера «Экономис». Сегодня стоит просто понять, что есть по факту интерес покупать сырьевые валюты, как против USD так и против EUR, но против EUR больше. Говорит ли это в пользу роста стоимости USD? Ответ: «Да». А как же высокие уровни цен рынка нефти и золота? А что делать с высокими уровнями американских индексов? А, ничего не нужно с ними делать. Март заканчивается, заканчивается финансовое полугодие и первый календарный квартал. Закроются торгами эти периоды, и всё станет ясно, что делать – мы же не реальные участники торгов. Рынок-барин укажет, куда он смотрит и, гораздо точнее нас, с нашими прогнозами, укажет, как он понимает экономические показатели.

EUR. Торги в четверг 18 марта завершились, всё там же и на том же уровне, на котором и относительно которого курс EUR/USD торгуется уже 5 недель – на уровне 1,36. Наверх котировки ходили? Конечно! Аналитикам дали шанс прогнозировать возврат к уровню 1,4 и выше? Дали и аналитики стали спешно давать прогнозы в отношении нового роста курса EUR/USD, видя, кто Фибоначчи, кто волны, а кто у разные мувинги.

А раньше, котировки ходили к уровню 1,35 и чуть ниже и те же аналитики говорили, кто об уровне 1,30, а кто-то смело указывал на 1,20. Сорос умудрился предрекать падение даже до 1,0. В итоге мы 5
GBP. Котировки GBP/USD завершили торги на вчерашних торгах чуть ниже уровня 1,5250, что удобно, когда положение EUR и USD не определено совершенно. От этого уровня можно покупать GBP в сторону 1,55 и покупать USD в сторону 1,50.

JPY. О поведении курса USD/JPY хорошего слова сказать нельзя теперь. Курс готовиться к отчёту банка Японии и нашёл свою область на уровне 90.0. Котировки 90,50 выгодны для покупок USD выше уровня 90.0, и выгодны для покупок JPY уже дешевле уровня 90.0 – тактически верно.
AUD и CAD. Уровень покупок CAD и AUD против USD и EUR остаётся высоким, но против USD заметно упал. Торги вчера по курсу CAD/USD закрылись на уровне 1,0135, а по курсу AUD/USD на уровне 0,9204. В поведении инвесторов, которые использовали эти валюты в качестве основы операций керри-трейд, наблюдаются настроения постепенно снижать объёмы покупок AUD и CAD за USD и наращивать объёмы покупок за EUR. Странные они, эти банки, все говорят о вероятности роста EUR, а они покупают за неё CAD и AUD. Может они не видели технических предпосылок роста EUR?
Прогноз вероятного направления торгов

Может не так и страшен этот день «трёх ведьм», как считают профессиональные трейдеры? Возможно. Однако день совершенно не простой и может принести много неприятностей для тех, кто пробует работать в рамках нескольких часов. Направление рынка пока остаётся неопределённым и потому только завершение торгов сегодня, как фактора закрытия торгов недели, может стать показателем реальности изменений на рынке.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3569 - 1,3669; консолидация
GBP/USD – 1,5131 – 1,5188; консолидация
USD/JPY – 90,31 – 90,69; консолидация
USD/CHF – 1,0531 -1,0588; консолидация
AUD/USD – 0,9169 – 0,9243; консолидация
USD/CAD –1.0131 – 1,0188; консолидация

Динамика торгов в пятницу 19 марта неопределённая, вне рынка.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

Добавлено через 5 мин.:
19.03.10.

Обзор рынка нефти

Не просто очередной календарный день, не просто пятница …

Динамика рынка нефти в четверг не впечатляет совершенно. Доллар несколько вырос против Единой валюты и не снижался, как в прошлые дни против сырьевых валют. Аналитики, как котёнка из мешка, вновь вытащили на свет божий Грецию в качестве обоснования поведения участников торгов. Ох, уж, эта несчастная Греция! Если не понятны настроения на рынке, винить некого – Греция за всё в ответе! Между тем, данные по запасам сырой нефти выросли, но сократились запасы бензина и дистиллятов. В принципе, показатели запасов упорно растут уже 2 месяца и это, как-то не совпадает с ростом цен рынка, как и показатель того, что спрос за этот период упал 0,2 млн. баррелей. Кстати, потребление бензина выросло, только, на 0,1 млн. баррелей. К примеру, аналитики отмечают то, что уровень спроса в США и Европе сегодня ниже уровня спроса в 2007 году, когда уровни цен рынка росли, как на дрожжах.

Итоги и текущая ситуация торгов в четверг 18 марта

Торги в четверг 18 марта контрактами на смесь марки Brent проходили относительно спокойно в области максимальных уровней, на которых прекратился рост стоимости контрактов в январе 2010 года. Фактически, область вчерашних торгов, 81,31-81,69 была областью падения цен рынка нефти в январе ниже уровня 75 долларов. Позже это снижение продолжилось, вплоть, до уровня 70 и краткосрочно наблюдался тест уровня 68 долларов за баррель. Вчерашние торги завершились на уровне 81,39, а общая динамика торгов показала снижение.

Тенденция торгов контрактами на смесь Light Sweet, в принципе, ничем не выделялась и повторяла динамику торгов контрактов на североморскую смесь. Завершились торги для контрактов на смесь Light Sweet на уровне 82,14, а преградой роста вчера выступал уровень 82,69.

Вероятная тенденция и диапазон торгов в пятницу 19 марта

Вероятно, в пятницу торги будут проходить не просто и могут носить противоречивый характер, что увеличивает риски для краткосрочных спекулянтов, использующих большой торговое плечо. Стоит отметить, что день 19 марта это третья пятница, когда истекают сроки опционов на индексы и акции. Так же, в этот день происходит экспирация фьючерсных контрактов. Этот день не всегда сопровождается сильными движениями цен на рынках, но часто такие движения наблюдать приходилось. Такой день на трейдерском сленге называют «днём трёх ведьм» и он считается не самым привлекательным для торгов.

Учитывая все факторы, которые сегодня имеются в отношении рынка нефти, вероятность общей динамики снижения котировок более вероятно. В то же время. Вероятность резких выбросов котировок в сторону роста может нести высокие риски получения убытков.
Смесь Brent – 80,69-81,69 консолидация, склонность к снижению
Смесь Light Sweet – 81,12-82,69 консолидация, склонность к снижению

Владислав Гуров,
ведущий аналитик ГК Броко




Добавлено через 4 мин.:
19.03.10

Обзор фондового рынка США

Индекс Dow Jones на уровне 2005 года

Экономические показатели США продолжают поддерживать настроения инвесторов на фондовом рынке. Снизилось число первичных обращений за пособиями по безработице. К тому же, президентом США подписан закон о борьбе с безработицей, по которому затраты на стимулирующие меры могут составить, приблизительно, 17,6 млрд. долларов. На относительно низком уровне находятся показатели инфляции, что отразилось ростом потребительских цен в феврале на 0,1% и отсутствием изменения по отношению к январскому показателю. В принципе. Все показатели совпали с прогнозами ФРС. Поддержали настроения инвесторов и показатели индекса деловой активности, который опубликовал ФРБ Филадельфии. Данный индекс в марте вырос до уровня 18,9, что значительно выше ожиданий его показателя на уровне 18,0.

Итоги и текущая ситуация на торгах в четверг 18 марта

На торгах в четверг выделялись ростом стоимости бумаги корпорации Boeing Co. Надо понимать, что именно рост стоимости бумаг этой корпорации, стали вчера основной силой, поддержавшей рост индекса Dow Jones. Корпорация выпускает авиационную, космическую и военную технику и является, одной из крупнейших в мире. По итогам торгов в четверг бумаги корпорации подорожали на 2,15%. Следом за бумагами корпорации Boeing Co, ростом на 1,27% завершились торги бумагами компании Lockheed Martin Corp.

Не плохо торговались вчера акции страховых компаний таких, к примеру, как Health Net Inc., 4,67%, Unitedhealth Group Inc., 2,56%, WellPoint Inc., 3,04%, American International Group Inc., 0,67%, Aetna Inc., 4,73% и Cigna Corp., 2,9%.

В четверг стало известно об объединении Google Inc., Intel Corp. и компании Sony. Целью объединения является разработка и создание платформы Google TV, которая позволит телезрителям получать доступ к интернет-контенту, используя при этом обычный телевизор. Создание этого устройства может быть выгодной все участникам проекта. Комания Google получит доступ к новому рынку рекламы, компания Intel сможет производить больше микрочипов, а Sony - получит конкурентное преимущество на рынке телевизоров. Пока инвесторы настроены осторожно и потому акции Google выросли только на 0,15%, а Intel, даже, снизились в стоимости на 0,19%.
По итогам торгов 18 марта индекс Dow Jones вырос на 0,42%, закрывшись на отметке 10779,17, а индекс S&P прибавил только 0,03%, закрывшись на уровне 1165,82.

Прогноз вероятной тенденции на период торгов в пятницу 19 марта

Индекс Dow Jones, делает явные попытки закрепиться выше уровня 10700, на котором закрылись торги в 2005 году и пока это ему удаётся. Между тем, период последних дней торгов в марте, как уже часто бывало, может принести неожиданности. Не стоит забывать и о том, что 19 марта будет проходить экспирация фьючерсных контрактов, истекают сроки опционов на акции и опционов на индексы. Как говорят трейдеры, в пятницу 19 марта наступает, т.н. «day of three witches». В этот день устойчивые, казалось бы, тенденции могут неожиданно измениться.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

SEC связалась с Broсo Investments для решения вопроса о разблокировании счетов

Мошенниками–россиянами, использовавшими брокерские услуги компании BroCo для манипуляций на NYSE, займутся российские и американские правоохранительные органы.

18 марта по завершению пресс–конференции Broсo Investments, посвященной замораживанию счета компании для работы на американских биржах, Комиссия по ценным бумагам США (SEC) связалась с компанией, выразив желание решить вопрос с замороженными счетами компании в кратчайшие сроки.

16 марта Окружной суд Соединенных Штатов Америки по Южному округу Нью–Йорка заморозил один из счетов брокерской компании BroCo Investments. В адрес компании было выдвинуто обвинение в незаконном получении доступа к брокерским счетам инвесторов для последующего использования их для манипуляций на рынке. Инициатором иска стала Комиссия по ценным бумагам Биржи (SEC), которая утверждает, что с августа по декабрь 2009 года в результате взлома счетов ряда инвесторов, компания BroCo Investments получила незаконный доход в размере 255 000, которые и были заморожены по решению Окружного суда Нью–Йорка. Иск носит гражданский характер, в исковом заявлении отсутствуют заявления потерпевших инвесторов, а также прямые доказательства участия компании BroCo Investments в мошеннических операциях.

В ходе разбирательства, предпринятого службой безопасности брокера, был выявлен клиент, занимавшийся манипуляциями на Нью–Йоркской фондовой бирже, в результате которых контролирующие органы предъявили необоснованные претензии BroCo Investments.

«Счет, который вызвал подозрения, принадлежит клиенту нашей компании, — подчеркнул Дмитрий Зеленко, руководитель юридического департамента Группы компаний Broco, — Клиент проводил торговлю самостоятельно. Broco предоставляла только технический и брокерских доступ совместно с компанией Genesis, имеющей соответствующую лицензию. SEC с подачи Genesis идентифицирует счет клиента с счетом Broсo, что по сути неверно»

В настоящее время у компании есть доказательства мошеннических действий клиента Broсo Investments, которые уже переданы российским правоохранительным органам, поскольку данный клиент является гражданином Российской Федерации.

«В ходе расследования нами выяснено, что мошенник вступил в сговор с неустановленной пока группой лиц, от которых получал информацию о том, когда и какие действия необходимо совершать на бирже. За полученную информацию предполагалось делится прибылью с этих сделок»

— отметил Дмитрий Зеленко.

18 марта сразу после пресс–конференции представители SEC связались с компанией, обозначив свое желание как можно быстрее решить данный вопрос. Предварительные слушания по делу назначены на 23 марта 2010 года.

«Дальнейшие планы Brосo Investments — организация уголовного преследования мошенников на территории РФ с помощью привлечения российских правоохранительных органов, взыскание с виновного лица убытков компании, защита репутации в суде Нью-Йорка с привлечением юристов одной из крупнейших международных юридических фирм»

— отмечает Валерий Мальцев, президент и владелец Группы компаний Broсo.

Кроме того, по словам Валерия Мальцева, сейчас компания рассматривает несколько предложений по заключению нового договора на данную услугу с иным поставщиком.


http://www.brocompany.ru/about-us/news/ - узнать больше

В Broco Trader появились индийские металлы

Группа компаний Broco расширила список финансовых инструментов в торговой платформе Broco Trader (Meta Trader 4). Впервые в России трейдеры имеют возможность торговать фьючерсными контрактами на индийские металлы — группа CFD METALS. Ни один мировой брокер, дающий клиентам возможность работы через платформу Meta Trader 4, не предоставляет для торговли группу названных инструментов.

Фьючерсы на индийские металлы торгуются на индийской бирже с начала 2010 года, но уже получили популярность и набрали необходимые объемы торгов. Торговля ведется в индийских рупиях. В целом данные инструменты — аналоги инструментов Лондонской биржи (London Metal Exchange).

Список фьючерсных контрактов на металлы, доступных для торговли в Broco Trader (Meta Trader 4):

Свинец — символы LEADH0 и LEADJ0
Алюминий — символы ALUMH0 и ALUMJ0
Медь — символы COPPJ0 и COPPM0
Золото — символы GOLDJ0 и GOLDM0
Никель — символы NICKH0 и NICKJ0
Цинк — символы ZINCH0, ZINCJ0

Инструменты доступны для торговли как на демо, так и на реальных счетах Broco Trader. Торговые условия: комиссия — $10 с лота за круг, биржевой cпред.

Справка:
Биржа MCX (Multi Commodity Exchange of India Ltd) основана в ноябре 2003 года и расположена в финансовой столице Индии, г. Мумбаи. Биржа является общенациональной электронной биржей товарных фьючерсов, основанной компанией Financial Technologies (India) Ltd, получившей признание от правительства Индии за содействие онлайн–трейдингу, клирингу и операциям поставки на фьючерсных рынках по всей стране.

Узнать больше Вы можете на сайте www.mcxindia.com




Добавлено через 6 мин.:
22.03.10

Тестируем 1400 по ММВБ и снова в рост

На фоне проблем Греции индексы откатятся к середине прошлой недели

Итоги

По итогам торгового дня в пятницу 19 марта индекс ММВБ понизился до отметки 1421,09 (-0,86%), индекс РТС упал до 1544,71 пункта (-0,90%). Объем сделок на ММВБ составил 56,5 млрд. руб., на РТС 11,6 млрд. руб.

Открытие торгов прошло в нейтральной зоне, состоялась очередная попытка роста, однако она носила инерционный характер. Во второй половине дня на рынке преобладали пессимисты. Отечественные индексы попади под воздействие внешнего новостного фактора, а также спекулятивного – в пятницу проходила экспирация фьючерсов на энергетику, в итоге нефть в момент опускалась ниже уровня 80 долл. за баррель.

В пятницу руководство “Сбербанка” заявило о возможном конвертировании привилегированных бумаг в обыкновенные. Однако новость не нова, на рынке как слух муссируется уже несколько лет, инвесторы ждут реальных действий. Одна из европейских инвестиционных компаний понизила рекомендацию по бумагам, что несколько насторожило инвесторов. В итоге обыкновенные акции банка упали на 1,8%, а префы на 1,6%, бумаги ВТБ понизились на 2,1%.

Широкий сектор нефтегазового рынка снизился на уровне рынка, “белыми воронами” стали акции “Сургутнефтегаза” (+7,5%). Инвесторы отыгрывали новость о продлении налоговых каникул для предприятий Восточной Сибири, отыгрывали также и дисконт относительно депозитарных расписок. Акции “Газпром нефти” повысились на 3,1% благодаря утверждению доходной дивидендной политики.

Прогноз

Перед открытием торгов в понедельник сложился нейтральный внешний фон, накануне в США торги завершились с небольшим понижением индексов после восьми сессий восходящего движения, фьючерсы на сырье в ходе торгов в Азии сейчас показывают умеренное снижение.
Наблюдательный совет “Сбербанка” принял решение рекомендовать годовому общему собранию акционеров банка утвердить дивиденды за 2009 год в размере 0,45 рублей на одну привилегированную акцию. Как видится, доходность на уровне 0,6% от рыночной цены бумаги едва ли впечатлит инвесторов, а потому они могут начать играть на расширение спреда относительно бумаги обыкновенной.


Добавлено через 5 мин.:
22.03.10.

Обзор валютного рынка.

Все три пятничные ведьмы, как позже выяснилось, были сотрудницами ФРС

Греческие проблемы, как бельмо на глазу, для аналитиков валютного рынка. То, что стоимость Единой валюты уверенно падает 5 месяцев подряд против USD и в большей степени против сырьевых валют рынка беспокоит меньше, чем Греция. Что же, если в Греции, как говорится, «есть всё», то, уж, и финансовые проблем тем более. Германия, во всю, выступает против предоставления помощи и советует Афинам обратиться в МВФ за поддержкой. Греки же, напротив, в лице главы министерства финансов делают «хорошую мину, при плохой игре» и заявляют, что «возможность обращения к МВФ остаётся в числе возможных вариантов…». Лучше всех смотрится греческий премьер министр Георгиос Папандреу, заученно повторяющий, что страна не просит денег у соседей, но нуждается в политической поддержке жестких мер, направленных на сокращение бюджетного дефицита. Весело, ничего не скажешь. А расчёт, на изменение условий на рынке долговых обязательств это не материальная помощь? В общем, «не учите нас жить, а помогите материально». Между тем. На валютном рынке в третью пятницу марта, как и положено, случился т.н. «трипл вичинг». Ведьмы рынка, в виде истечения опционов на акции, индексы и экспирация фьючерсных контрактов оказались засланными из ФРС, что и привело к росту стоимости USD, что и следовало ожидать.

Итоги и текущая ситуация торгов в пятницу 19 марта

Экономические данные в США довольно приемлемые. Индекс потребительских цен за февраль остался на уровне января, а отчёт о ценах производителей снизился на 0,6%Э. в месячном выражении. Таким образом, данные по инфляции подтвердили позицию ФРС в том, что инфляция не представляет угрозы для низких процентных ставок. Но, если вопрос касается ФРС, всё становится не так просто, как кажется на первый взгляд. В среде тех, кто хорошо разбирается в происходящем, нарастает мнение, что возможность ещё одного повышения ставки дисконтирования, можно ожидать уже скоро.

Следующее заседание руководства ФРС намечено на конец апреля. 18 февраля этого года ФРС уже повышал ставку дисконтирования до уровня 0,75%. Тогда это решение поддержало доллар, стоимость которого выросла тогда за день на 0,6% относительно Единой валюты и на 0,9% против фунта стерлингов. Что произойдёт при условии нового повышения ставки дисконтирования угадывать не стоит.

EUR. Торги в пятницу для курса EUR/USD завершились ниже уровня 1,3550. Если бы не фактор времени завершения торгов полугодия и квартала, можно было бы и рассчитывать ещё на очередной возврат котировок в область 1,36-1,3650, но теперь для этого времени уже нет.

GBP. Неделя торгов для курса GBP/USD завершилась на уровне 1,5018, что значительно ниже уровня закрытия торгов в феврале и этот показатель уже серьёзный намёк нс снижение в область 1,4875-1,4912, минимум.

JPY. Поведение котировок курса USD/JPY не изменилось и торги в пятницу завершились на уровне 90.43-50. Снижение стоимости японской валюты не наблюдается, но наблюдается рост её стоимости против Единой валюты и фунта стерлингов..

AUD NZD и CAD. Завершение торгов прошлой недели показало то, что сырьевые валюты склонны прекратить рост против USD. Теперь вся сила давления роста стоимости сырьевых валют легла на Единую валюту, как камень на шее утопленника. Котировки курса AUD/USD закрылись в пятницу на уровне 0,9150, а котировки курса UAD/CAD на уровне 1,0161. Котировки курса USD/NOK по итогам недели выросли от уровня 5,82 и закрылись в пятницу на уровне 5,9022.
Прогноз вероятного направления торгов

Понедельник в середине или начале месяца не день, когда стоит ожидать активности на валютном рынке, но последней, практически, недели марта может и нарушить традиции.

Текущая ситуация рынка металлов рынка нефти, не предвещает покупателям ничего хорошего, а на валютном рынке выгодность покупок EUR на низких уровнях растёт. С другой стороны, стоимость USD пока ещё не высокая и уже сегодня на рынке могут начать формироваться настроения начать увеличивать объёмы покупок USD, пока его рыночная стоимость не выросла.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3388 - 1,3512; снижение
GBP/USD – 1,4869 – 1,54988; снижение
USD/JPY – 90,31 – 91,12; консолидация
USD/CHF – 1,0588 -1,0669; консолидация
AUD/USD – 0,9069 – 0,9169; консолидация, снижение
USD/CAD –1.0131 – 1,0212; консолидация, рост

Динамика торгов в понедельник 22 марта формируется в сторону роста объёма покупок USD.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров







Добавлено через 4 мин.:
22.03.10.

Обзор рынка нефти

Текущая стоимость доллара и вероятность его роста – не стимул для покупок нефти

Данные по запасам нефти в США по тем оценкам, которые могли делать участники торгов в пятницу 19 марта, не моли стать основой для продолжения покупок нефтяных контрактов. Семь недель, к ряду, запасы нефти растут. По отношению к показателю уровня запасов в конце января (по состоянию на 22.01.2010) показатель запасов нефти вырос больше уровня в 17 млн. баррелей. В то же время, показатель спроса на нефть падает уже 4 недели. Только за последнюю отчётную неделю показатель спроса упал сразу на 4,2% до уровня 18,8 млн. баррелей в сутки

Итоги и текущая ситуация торгов в пятницу 19 марта

По мере приближения к моменту завершения торгов финансового полугодия и первого календарного квартала 2010 года участникам торгов на рынке нефти становится всё более понятно, что пока нет объективных причин для покупок нефти дороже области верхней границы стратегического коридора, уровня 80 долларов за баррель. Какие бы перспективы не сулили, теории аналитиков, но тенденции рынка нефти определяет реальный спрос на текущих уровнях предложения, а не наличие волн либо линий скользящих средних на графиках. Аналитикам всё равно, они ничего не покупают и не добывают – они кроме графика не знают о рынке ничего. Но именно возможность покупать по текущим ценам сырую нефть беспокоит уже государства, которые стремятся избавиться от груза последствий кризиса.

По данным Oil Movements, морские поставки ОПЕК могут увеличиться к концу марта на 0,3% до 23,2% в сравнении уровнем поставок в феврале. Появились слухи о том, что руководство Франции и Великобритании оказывает давление на Саудовскую Аравию, чтобы крупнейший поставщик нефти увеличил добычу и помог сбить текущие цены.

Между тем, нельзя сбрасывать со счёта и технический фактор, который могут рассматривать профессиональные участники рынка нефти. В данном случае, рассматривается фактор того, что в периоде торгов финансового полугодия цена барреля нефти смеси Brent не смогла закрепиться по итогам 5 месяцев выше уровня 78,00 и 78,50, что не создавало потенциала роста выше уровня 80 долларов по итогам торгов в марте. Не было причин покупать нефть на максимальных уровнях и на фоне ожиданий роста стоимости USD относительно уровня 1,35 в курсе EUR/USD.

По итогам торгов в пятницу 19 марта нефть смеси марки Brent закрылась на уровне 79,78, смесь марки Light Sweet на уровне 80,65. Таким образом, по итогам торгов в пятницу смесь Brent завершила торги в границах нижнего фильтра 80-й фигуры, а смесь Light Sweet в области нижнего фильтра 81-й фигуры.

Вероятная тенденция и диапазон торгов в понедельник 22 марта

До момента завершения торгов в марте остаётся слишком мало времени. На рынке нефти крайне много спекулятивного капитала и потому поведение цен неустойчивое. Учитывая приближение срока окончания торгов первого квартала и финансового полугодия, стоит учитывать, что основной объём длинных позиций с реальной поставкой уже закрыт. На рынке в последние дни торгов марта остаются спекулянты. Уже в понедельник 22 марта можно ожидать начало открытия спекулятивных позиций на продажу фьючерсных контрактов. Однако значительного объёма позиций «шорт» уже в понедельник ожидать мало вероятно.

Смесь Brent – 79,12-79,88 консолидация, склонность к снижению
Смесь Light Sweet – 79,69-80,43 консолидация, склонность к снижению

Владислав Гуров,
ведущий аналитик ГК Броко

Добавлено через 5 мин.:
22.03.10

Обзор фондового рынка США

Квартал завершается и спешить больше некуда

В пятницу, 19 марта в США не было опубликовано заметной макроэкономической статистики, и рынок оставался во власти технических уровней. Ко всему прочему, 3 я пятница марта считается не самым лучшим днём у профессиональных участников рынка. День, когда истекают сразу сроки опционов на индексы, акции и происходит экспирация фьючерсных контрактов, на профессиональном сленге зовётся «трипл вичинг». Участники торгов суеверны и потому «день трёх ведьм», явно не тот день, когда можно было ожидать уверенных настроений в торгах. Из внешних факторов можно выделить состояние рынка нефти, на котором в пятницу наблюдалось замедление активности покупателей, что и привело котировки смеси марки Brent к закрытию ниже уровня 80 долларов за баррель. Не в пользу роста активности покупателей были и некоторые корпоративные показатели. Недоверие объективности роста основных индексов в марте выразилось тем, что основной индекс биржевого рынка США, Dow Jones industrial, закрылся ниже важного уровня 10750.

Итоги и текущая ситуация торгов в пятницу 19 марта

Общий фон снижения активности покупателей на рынке акций затронул в пятницу не все сектора рынка. В пятницу пользовались спросом бумаги страховых компаний. Лидером роста выступали акции компании Aetna. Рост стоимости акций этой компании составил 3,67%. Следом за акциями компании Aetna, выросли акции таких компаний, как WellPoint Inc, 1,96%, Unitedhealth Group Inc., 2,38% и Cigna Corp., 3,46%.

Странным образом отреагировали инвесторы на поступившую из Австралии новость о второй в мире по объему производства алюминия компании Alcoa Inc. Ее подразделение было вынуждено приостановить проект модернизации завода по переработке глинозема в Западной Австралии. Работы не начнутся, пока Alcoa не обеспечит себе долгосрочные контракты на газ на конкурентных условиях. Дефицит газа в Западной Австралии, как ожидается, сохранится еще в течение как минимум десяти лет, что будет мешать развитию горнорудных проектов. Тем не менее акции Alcoa в течение дня торговались в плюсе и лишь к концу торгов ушли в небольшой минус - на 0,28%, тогда как все остальные игроки отрасли подешевели, причем значительно: AK Steel Holding Corp., 2,61%, Southern Copper Corp., 3,12%, Steelcase Inc., 0,96%, Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., 2,19%, Arcelor Mittal, 2,61%, United States Steel Corp., 1,15%.

Снижение на рынке нефти было, явно, не в пользу компаний нефтегазового сектора. Акции ConocoPhillips по итогам последней торговой сессии недели стали дешевле на 0,65%, Anadarko Petroleum Corp., 1,34%, Devon Energy Corp., 1,65%, EOG Resources Inc., 1,69%, Marathon Oil Corp., 0,37%.

По итогам торгов 19 марта Dow Jones понизился на 0,35%, закрывшись на уровне 10741,98, а индекс S&P потерял по итогам торгов 0,51%, закрывшись на уровне 1159,9.

Вероятная тенденция торгов на период торгов в понедельник 22 марта

Результаты торгов в пятницу 19 марта не внушают уверенности в том, что в последние дни марта активность участников рынка, наблюдавшаяся 3 недели, может сохраниться. Путь роста индекса Dow Jones, к уровню 11245, который на прошлой недели аналитики поспешили называть целевым, стоит отложить. Вероятно, профессиональные участники торгов готовы проводить покупки в рамках имеющихся тенденций, но не в последние дни квартала.

С другой стороны, в период торгов марта есть достаточно много факторов, которые говорят в пользу уверенности начала восстановления экономики, что не позволит развиться динамики сильной коррекции, за счёт закрытия длинных позиций. Динамика торгов в понедельник 22 марта, скорее всего, не будет иметь выраженного направления, и основные индексы останутся вблизи уровней закрытия торгов в пятницу.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

Система дистанционного обучения ГК Broco с 1 апреля запускает новый дистанционный учебный курс


Вы станете еще более успешным трейдером, если будете в курсе всех процессов, происходящих на мировых биржах, и сможете отслеживать любые ценовые изменения в ходе торговых сессий. Для этого вам необходимо лишь освоить специфику работы с платформой Volfix, специально созданной для информационного сопровождения электронного трейдинга и повышения его эффективности.

Курс сочетает теоретические и практические занятия и, безусловно, интересен и полезен как для начинающих трейдеров, так и для более опытных участников торгов. Благодаря формату дистанционного обучения процесс усвоения материала можно начать в любой момент — СДО же со своей стороны предоставляет все необходимое для познания специфики работы с программой Volfix.

После окончания курса всем обучившимся предоставляется:

1. Бесплатная 3–недельная онлайн–поддержка и консультации в ветке специального закрытого форума.
2. Возможность в течение года пользоваться программой Volfix.
3. Доступ к инструментам бирж CME и CBOT (инструменты, входящие в базовый пакет Volfix).

Внимание! Вы можете сэкономить, оплатив курс до 1 апреля. До 1 апреля стоимость курса составляет всего $600. Продолжительность курса — 30 дней.

Подробнее о курсе вы можете узнать на сайте СДО - http://elearning.brocompany.com/course/view.php?id=176

Не теряйте времени! Делайте свою торговлю эффективнее, совершенствуйте свою торговую стратегию!

23.03.10

Предстоящий саммит EC поддержит рынки

Инвесторы ожидают разрешение долгового кризиса Афин

Итоги

По итогам торгового дня в понедельник 19 марта индекс ММВБ понизился до отметки 1417,55 (-0,25%), индекс РТС упал до 1525,59 пункта (-1,24%). Объем сделок на ММВБ составил 52,0 млрд. руб., на РТС 14,8 млрд. руб.

Открытие торгов в начале недели прошло с понижением индексов. За выходные новостной фон вокруг долго Греции явно не улучшился, инвесторы также отыгрывали решение ЦБ Индии о повышении процентной ставки сразу с 0,25% до 5%. Стратег банка Goldman Sachs заявил, что теряет оптимизм по поводу вхождения России в группу BRIC.

Лучше рынка выглядели акции ЛУКОЙЛа на фоне позитивного отчета эмитента за 2009 г., чистая прибыль в последнем квартале прошлого года выросла до 5,9 млрд. руб. относительно 3 квартала (1,76 млрд. руб.) рост составил почти в 3,5 раза. В целом, даже на фоне восстановления фьючерсов на сырье во второй половине сессии поведение нефтегазовых эмитентов оставалось вялым. Бумаги “Роснефти” упали на 1,5%, “Сургутнефтегаза” на 0,7%. Акции “Газпрома” подорожали на 1,3%, рост прошел в самые последние часы торгов, инвесторы опасались снижения объема забора газа со стороны Украины.

Хуже рынка выглядел банковский сектор, акции ВТБ упали на 1%, а “Сбербанка” на 1,9%. Инвесторы закрывали спекулятивно длинные позиции на фоне падения рубля, безыдейными стали бумаги “Сбербанка” на фоне вероятной выплаты крайне низких дивидендов по ним в этом году. С другой стороны последние дни весьма сильно смотрится строительный сектор, особенно ПИК (+3,8%) на фоне переоценки эмитентов со стороны инвестиционных компаний и помещения их в buy list.

Прогноз

Уровень в 1385, как фундаментально сильная область поддержки, не был пробит игроками на повышение, а потому, можно предположить, что и от текущих значений по ММВБ последует отскок вверх. Нефть консолидировалась выше 80 долл. за бочку, значит, мы можем увидеть продолжение восходящего движения. Скорее всего, встреча глав EC будет позитивным моментом для широкого рынка.

24.03.10

Индекс ММВБ устоял выше 1400

Инвесторы могут начать фиксировать прибыль на перегретом ММВБ

Итоги

По итогам торгового дня во вторник 23 марта индекс ММВБ понизился до отметки 1410.61 (-0,49%), индекс РТС упал до 1524,96 пункта (-0,04%). Объем сделок на ММВБ составил 53,6 млрд. руб., на РТС 12,5 млрд. руб.

Открытие торгов во вторник пошло с умеренным ростом наиболее ликвидных бумаг на фоне позитивного накануне закрытия торгов в США и роста индикаторов азиатских площадок. В середине для настроения участников изменились, уровень в 1425 пунктов был продавлен игроками на понижение.

Высокую устойчивость сейчас проявляют металлы – золото и серебро, - а потому бумаги металлургических компаний воспринимаются как убежище для капиталов; инвестиционные компании мира сохраняют рекомендации по целевым уровням металлургов, либо повышают их. Акции “Северстали” выросли на 1,3%, “Мечела” на 3,4%. Высокую волатильность и возможность идти против направления индексов показатели бумаги телекомов.

На рынке появилась информация, что межрегиональные компании будут присоединяться к “Ростелекому” (+7,05%) с дисконтом. Инвесторы полагают, что дисконт может достигнуть 20%, а доля государства в новой структуре составит около 54%. Давление на бумаги продолжится, но их краткосрочно поддержит высокая дивидендная доходность, а потому даже с учетом дисконта коридор падения выглядит ограниченным. Акции региональных телекомов показали снижение за день на 1%-3%.

Некоторая стабилизация цен на нефть сделала менее привлекательными “голубые фишки”, которые в этом году не могут похвастаться высокой дивидендной доходностью. Акции “Сбербанка” упали на 0,4%, “Газпрома” на 1%, ЛУКОЙЛа на 1,5%, а бумаги ВТБ выросли на 1,5%.

Прогноз

Перед открытием торгов в среду сложился умеренно позитивный внешний фон, прежде всего, за счет позитивных новостей из США и роста фондовых индикаторов в стране. Вместе с тем нефть стоит в коридоре 80-82 долл. и, вероятно, продолжит находиться в диапазоне до начала саммита стран EC. Технически по индексу ММВБ мы видим фигуру “голова и плечи”, где локальный минимум будет явно ниже уровня 1400, с другой стороны, дальнейший отскок видится в зону 1450-1470 пунктов. Сейчас может прийти спрос на производителей минеральных удобрений, энергетику.

Добавлено через 6 мин.:
24.03.10.

Обзор валютного рынка.

Банки готовы покупать EUR дешево и продавать USD дорого

По поводу судьбы Единой валюты все суждения сводятся к оценкам вероятной помощи Греции, как будто все профессиональные участники валютного рынка только этими вопросами и озабочены. На самом деле, реальным участникам торгов, а это банки, уже пора занимать стратегические позиции не на один день. Впереди второй квартал года, впереди вероятность восстановления экономики и увеличение спроса, со стороны заёмщиков, на валюту расчёта, а это американский доллар. Теперь банкам нужно начинать выбирать, какую валюту можно покупать дешевле и выбор, явно не в пользу USD – дешевле купить именно EUR. В этой тактической задаче банкам не указ, какие бы то ни было рассуждения по поводу проблем Греции. Ну, а увеличение спроса на USD со стороны клиентов, которые начинают восстанавливаться после кризиса, будет стимулировать рост его стоимости.

Итоги и текущая ситуация во вторник 23 марта

Аналитики банков начали спешить давать прогнозы на снижение стоимости EUR, кто осторожно в пределах 100-200 пунктов, а кто и смело указывая на уровни ниже соотношения 1,30. Между тем, динамика торгов 5 месяцев уже давно указала направление котировок ниже 1,35 и удивительно, что аналитики проснулись только теперь.

Положение курса GBP/USD в худшем положении, т.к. необходимость в GBP, как в валюте резервирования давно прошла и забыта. На это место претендует уже несколько месяцев франк Швейцарии с большим успехом.

EUR. Торги во вторник завершились на уровне 1,35, оставаясь под давлением продаж против AUD и CAD.

GBP. Котировки курса GBP/USD завершились выше уровня 1,50, но рост объёма покупок USD и сырьевых валют не оставляет котировкам GBP мало шансов для роста.
JPY. Котировок курса USD/JPY продолжают оставаться в области 90 и 91 фигуры рынка и не делают попыток формировать устойчивое направление, что естественно для времени подготовки к отчёту банка Японии по итогам финансового года.

AUD NZD и CAD. Заметное снижение роста стоимости сырьевых валют протии в USD не снижает активность покупок против EUR, что сильнее всего оказывает давление на курс EUR/USD. Торги во вторник по курсу AUD/USD завершились на уровне 0,9186, а котировки курса CAD/USD закрылись на уровне 1,0157. Стоимость кроны Норвегии с начала недели уверенно растёт.
Прогноз вероятного направления торгов в среду 24 марта

Торги в среду могут иметь показатель выраженного роста объёма покупок USD. В то же время, спешить принимать торговые решения в сторону покупок американского доллара. Вероятнее всего, не стоит пока не завершились торги квартала.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3388 - 1,3588; снижение
GBP/USD – 1,4888 – 1,54988; снижение
USD/JPY – 90,31 – 91,12; консолидация
USD/CHF – 1,0588 -1,0669; консолидация
AUD/USD – 0,9112 – 0,9169; консолидация, снижение
USD/CAD –1.0143 – 1,0212; консолидация, рост

Динамика торгов в среду 24 марта формируется в сторону роста объёма покупок USD.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

24.03.10.

Обзор рынка нефти

Положение рынка на уровне 80 долларов, как обезьяна с гранатой

Завершение торгов полугодия и первого квартала года, на фоне роста стоимости доллара, росте фондовых индексов и отсутствии показателей увеличения реального спроса – гремучая смесь противоречий. В динамике финансового полугодия рынок нефти на уровне 80 долларов выглядит на максимальных значениях стратегического коридора, но в моменте торговые решения могут быть, как в сторону покупок, так и в сторону продаж.

Итоги и текущая ситуация торгов во вторник 23 марта

Реально, основные игроки на рынке нефти сейчас только наблюдают со стороны и не вмешиваются в то, что происходит. Рынок в власти спекулянтов и потому его краткосрочные тенденции связаны с одним фактором: покупай дёшево и продавай дорого. Ориентир для такой тактики есть – это уровень 80 долларов.

Две последние торговые недели марта спекулянты демонстрируют показательные выступления под названием, «как вести правильно торги относительно уровня 80 долларов. 15 марта на закрытии торгов подтвердили уровень 78 долларов, а уже 17 марта тестировали уровень 82 доллара, закрыв торги в среду на уровне 81,80. Общая динамика торгов за 3 недели марта – рост, но только до уровня 79,80. Всё, есть уровень за который стоит цепляться до того момента, как определяться на других торговых площадках, до момента завершения торгов первого квартала, можно будет и решать, что делать.
Во вторник торги контрактами на смесь марки Brent завершились на уровне 80,50, а контрактами на смесь марки Light Sweet на уровне 81,62.

Вероятная тенденция и диапазон торгов в среду 24 марта

Единственным фактором, который может, как-то раскачать рынок нефти, вероятно, мог бы стать рост стоимости USD относительно других валют рынка. Однако фактор роста стоимости USD может быть благополучно погашен ожиданием роста фондовых индексов. Кроме того, рост стоимости USD пока, во всяком случае, серьёзно рассматриваться не будет, т.к. до закрытия марта есть время ещё и для покупок EUR.

Для принятия конкретных торговых решений на рынке нефти относительно уровня 80 долларов слишком много противоречивых факторов и потому рынок, скорее всего, будет оставаться в относительно узком диапазоне уровней.

Смесь Brent – 79,43-80,31 консолидация, склонность к снижению
Смесь Light Sweet – 80,12-80,65 консолидация, склонность к снижению

Владислав Гуров,
ведущий аналитик ГК Броко



















Добавлено через 3 мин.:
24.03.10

Обзор фондового рынка США

Рост основных биржевых индексов впечатляет, но и настораживает

Решение проблем Греции, кажется, находит своё решение. Председатель ЕЦБ уже высказался, что одобрит принятие государственных ценных бумаг Греции, если от неё поступит обращение за помощью. Естественно, относительно выхода из состава ЕС какого-либо государства, Ж.-К.Трише отказался, даже рассматривать такую возможность. На таком фоне европейские фондовые индексы продолжили рост. За океаном, в США, общий внешний фон полнится положительными оценками реформы здравоохранения и довольно приличными данными продаж домов на вторичном рынке. В феврале продажи домов немного снизились, 0,6%, но эксперты прогнозировали значительно большее снижение, на 1,1%. Естественно, фактическая цифра показателя продаж, оказавшаяся лучше мрачных прогнозов, вселяет надежды и поддерживает оптимизм. В общем, настроения инвесторов на фондовом рынке США можно охарактеризовать формулой: «коли уже купили и нет ничего плохого – держим, а кто ещё не успел купить, покупает, коли не падает…».

Итоги и текущая ситуация на торгах во вторник 23 марта

На состояние валютного рынка или товарных рынков, ориентироваться профессиональным участникам фондового рынка, нет смысла никакого. Остаётся несколько дней до завершения первого квартала и положение смежных рынков рушит всяческие теории о межрыночном анализе на корню. Есть, по факту, рост стоимости доллара и относительно высокие уровни цен рынка нефти и золота. Но все понимаю, что товарные рынки во власти спекулятивных контрактов и никакой объективности не могут давать объективную оценку. А силу и потенциал роста стоимости доллара до завершения первого квартала оценивать рано.

Естественно, для инвесторов, ориентированных на акции страховых компаний, осуществляющих медицинское страхование, фоном выступает реформа здравоохранения. Ожидается приток около 32 млн. новых потенциальных клиентов и это хорошая перспектива для покупки бумаг страховщиков сектора. Вчера росли бумаги компаний Pfizer Inc, 2,27%, Merck & Co. Inc, 0,52%, AstraZeneca plc, 0,49%, Bristol-Myers Squibb Co, 1,17%, Abbott Laboratories, 0,87%, Eli Lilly & Co, 0,22%.

В секторе акций компаний металлургической отрасли динамика относительно смешанная. Заметно снизилась стоимость акций компании Steelcase Inc, падение стоимости на 7,77%. Убыток за 4 квартал составил 5 центов на акцию, в то время как аналитики ожидали, что производителю удастся сработать "в ноль". Другие компании этого сектора оказались в положительной динамике.

Общий фон рынка отразила динамика индекса Dow Jones, котировки которого по итогам вчерашних торгов продавили вверх область уровня 10800 и 10850. Стоит отметить, что динамика роста основного биржевого индекса вчера была самой значительной в числе всех торговых дней марта.
По итогам торгов 23 марта индекс Dow Jones вырос на 0,95%, закрывшись на отметке 10888,83, а индекс S&P вырос на 0,72%, закрывшись на уровне 1174,17.

Вероятная динамика торгов в среду 24 марта

Основные биржевые индексы, уверенно преодолев значительные преграды ценовых уровней, которые могли сыграть роль сопротивления, получили довольно сильный потенциал продолжения роста. Индекс Dow Jones, после прохождения уровня 10850 направлен в сторону уровня 11000, который. Скорее всего, уровень 11000 может быть достигнут уже на торгах в среду. Вопрос о вероятности закрепления выше уровня 11000 пока открыт и, скорее всего, пройти этот уровень будет не просто.
Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров

Как торгуют в Broco

Как торгуют клиенты Группы компаний Broco, насколько прибыльны совершенные ими сделки, какое максимальное количество сделок можно совершить за месяц и другая не менее интересная информация — в открытом доступе на сайте компании. Ежемесячно.

http://www.brocompany.ru/about-us/news/992.htm - ссылка на новость.

Ну что, походу прижучили амеры вашу конторку )

Доступна регистрация демо-счетов CQG Trader

Клиенты Группы компаний Broco получили возможность протестировать работу современной торговой платформы CQG Trader.

CQG — это прямой доступ на международные рынки через биржи CME, CBOT, NYMEX, ICE, EUREX. Это широкий спектр торгуемых на данных площадках инструментов — фьючерсы, опционы, индексы, биржевые и синтетические спрэды доступны в одной торговой платформе.

Клиенты Broco могут оценить работу на рынках с помощью платформы CQG, получив доступ к демо–счёту, и освоить специфику работы.

Реальная версия торговой платформы CQG для непосредственной работы на рынках будет доступна примерно через 1 месяц.

Зарегистрировать демо–счёт CQG Trader - http://www.brocompany.ru/brokerage-service...mo-account/cqg/

Если у Вас возникли вопросы по использованию платформы или Вы хотите получить дополнительную информацию, обращайтесь к специалистам ГК Broco:

Константин Носенко: nosenko@brocompany.com
Артем Богданов: a.bogdanov@brocompany.com

Телефоны:

8 800-3333-88-3 (бесплатный звонок по России)
0 800-502-11-20 (бесплатный звонок по Украине)


http://www.brocompany.ru/about-us/news/996.htm - узнать подробнее

Добавлено через 7 мин.:


Добрый день, укроп!

Все комментарии по данной ситуации выложены в указанной ссылке - http://www.procapital.ru/showthread.php?t=24572

26.03.10

На рынках воцарилось равновесие

Инвесторы ждут новостей из Европы

Итоги

По итогам торгового дня в четверг 25 марта индекс ММВБ повысился до отметки 1406,66 (0,13%), индекс РТС вырос до 1515,04 пункта (0,03%). Объем сделок на ММВБ составил 53,5 млрд. руб., на РТС 12,0 млрд. руб.

Открытие торгов прошло с незначительным ростом по большинству бумаг. Покупателей поддержали новости с Ближнего Востока – руководство Дубаи взяло на себя гарантию за сохранность вкладов в национальные фонды. Глава ФРС в очередной раз высказался о сохранении учетной ставки на низком уровне в ближайшее время, что поддержало фьючерсы на сырье. Внутри дня фьючерс на S&P 500 штурмовал новые максимумы, однако это не поддержало отечественный рынок.

В нефтегазовом секторе крайне негативно себя повели акции “Газпрома” (-1,55%), бумага уже откатилась к уровням осени прошлого года. Вероятно, предстоящие переговоры с Украиной по цене газа не добавляют оптимизма инвесторам. Вновь слабо выглядят бумаги ЛУКОЙЛа, на этот раз падение котировок связано с понижением целевых уровней со стороны UBS. Лидером роста нефтянки стали бумаги “Транснефти” (+8,7), эмитент планирует увеличить уставной капитал.

Банковский сектора оказался под давлением опасений роста объемов неработающих кредитов. Согласно последней отчетности “Сбербанка” эмитент имеет этот показатель на уровне 8,5%, в то время как в низших эшелонах ситуация может быть более острой. Однако факт поддержки Германией финансовой помощи Греции ослабило давление на бумаги банков. Отчетливо видно, что, например, в области 86 руб. за акцию сосредоточены крупные ордера на покупку акций “Сбербанка” (-1,1%).


Прогноз

Перед открытием торговой сессии в пятницу сложился нейтральный внешний фон. На протяжении второй половины недели индексы замерли в довольно узком диапазоне, инвесторы ожидают итогов саммита EC. Возможно, на следующей неделе будет понижена ставка рефинансирования, а потому мы увидим дополнительный приток средств нерезидентов. Локальная недооцененность есть у акций “Газпрома”, хороший потенциал для роста к 90 руб.; похоже, фигуре “голова и плечи” сейчас не суждено реализоваться.

Добавлено через 5 мин.:
26.03.10.

Обзор валютного рынка.

Нет ликвидности – нет и рынка, квартал же закончился

Общий внешнеэкономический фон для валютного рынка положительный и отрицательный, одновременно. Кто-то расценивает решения о помощи Греции и прекращение просто учить её жить положительным фактором, а кто-то оценивает это отрицательно. Слова Бена Бернанке о том, что стимулирующие меры ещё нужны экономике – отрицательно. Напротив, слова о том, что ставки останутся на низком уровне – положительно. В общем, ребус, который и должен иметь место в конце заметного по своей значимости временного или, если хотите, инвестиционного периода – первого квартала. Есть новые данные экономических показателей по ЕС, но их ни сверху, ни снизу к котировкам не приложишь. Сигнал с рынка нефти выглядит большой «фигой в кармане», как и сигнал с фондового рынка от основных биржевых индексов. Хотя есть снижение котировок EUR относительно 1,35, но уровень 1,3350 чем-то смутно напоминает уровень 1,3650, относительно которого рынок находился 5 недель.

Итоги и текущая ситуация торгов в четверг 25 марта

Период торгов первого полугодия завершился, как и период первого квартала этого года. Впереди отчёт банка Японии по итогам финансового года, который является единственным важным событием периода завершения торгов этой и следующей недели. Все иные события и, какие бы то ни было, экономические показатели можно не принимать в расчёт совершенно, как не существенные. Правда, и первая неделя торгов в апреле будет проходить, так же, на фоне оценок именно отчёта банка Японии в среду 31 марта и того, как будет выглядеть американский доллар по отношению к иене.
К моменту закрытия торгов этой недели валюты разместились вчера на прилавке валютного рынка следующим образом:
EUR. Вчера котировки курса EUR/USD делали попытку закрепиться в области диапазона 1,32-1,33, снижаясь до уровня 1,3269, но т.к. это нижняя граница фильтра 33-й фигуры, ниже не пошли и потому 33-я фигура, как поддержка осталась актуальной. Поддержку котировкам EUR оказало то, что котировки EUR не закрепились ниже уровня 1,4650 в кросс-курсе EUR/AD и ниже области 1,3569-88 (1,36) в кросс-курсе EUR/CAD. Дополнительную поддержку котировкам EUR оказал кросс-курс EUR/GBP, котировки которого остались выше уровня 0,8950.

GBP. Котировки курса GBP/USD остаются выше уровня 1,4850 и в этой области (1,48-1,49) консолидируются. Закрылись торги на уровне 1,4812.
USD/JPY. Котировки USD/JPY формируют консолидацию в области 92-93-й фигур рынка и не дают оснований движения за пределами диапазона до отчёта банка Японии 31 марта. Закрылись торги вчера на уровне 92,73.

AUD и CAD. Сырьевые валюты показывают заметное снижение ликвидности, как и все другие валюты рынка. Торги для котировок курса USD/CAD завершились выше уровня 1,20, на уровне 1,239, а для котировок курса AUD/USD на уровне 0,9070.

Вероятная динамика торгов в пятницу 26 марта

Наиболее вероятное направление торгов в пятницу 26 марта это коррекционные покупки валют против USD. Краткосрочно, на период торгов в пятницу стоимость USD рассматривается относительно высокой против всех валют рынка, что делает привлекательным покупки против USD. В то же время, рост котировок валют против USD не является фактором снижения его стоимости, и не будет отражать изменения тенденции в сторону увеличения спроса на американскую валюту. Для краткосрочных спекуляций риски, крайне, повышенные.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3312 - 1,3388; консолидация
GBP/USD – 1,4812 – 1,4888; консолидация
USD/JPY – 91,95 – 92,69; консолидация
USD/CHF – 1,0695 -1,0743; консолидация
AUD/USD – 0,9088 – 0,9169; консолидация
USD/CAD –1.0169 – 1,0243; консолидация

Общая динамика торгов в пятницу – отсутствие направления за счёт сильного снижения ликвидности.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров













Добавлено через 5 мин.:
26.03.10.

Обзор рынка нефти

Покупателей нет, но продавать никто не хочет

Что и говорить, в последние дни первого финансового полугодия и квартала, что для обоснования положения на рынке подойдёт всё. Германия. В принципе договорилась с Францией относительно помощи Греции при поддержке МВФ. А что рынок нефти? Конечно, новость положительная и потому рынок нефти стоит высоко. Однако рост стоимости американской валюты имеется в качестве негативного фактора и потому нефть не растёт выше уровня 80, что не понятного. С другой стороны, показатели реального спроса не в лучшем положении и запасы выросли – новый негатив и потому рынок нефти снижается ниже уровня 80. Но основные биржевые индексы находятся в росте и это положительный фактор, что даёт возможность нового роста рынка нефти, если не считать вероятность ужесточения монетарной политики со стороны ФРС и новой снижение рынка нефти. Вот так, в духе полного взаимопонимания и доверия, с шутками и прибаутками, проходят торги на рынке нефти в конце первого квартала. Да, кстати, показатель снижения уровня обращений за пособиями по безработице каждый может приладить к росту котировок рынка нефти или к снижению самостоятельно, как в конструкторе.

Итоги торгов и ситуация на рынке нефти в четверг 25 марта

По сути, в период торгов в марте контракты на смесь марки Brent, а следом за ними и контракты на другие смеси растут и падают котировками, сохраняя диапазон 80 долларов. Попытки роста на прошлой неделе котировок контрактов на смесь Brent в область уровня 82 доллара за баррель последовали за попыткой оставить котировки днём раньше на уровне 78 долларов. Обе попытки имели одну задачу – купить дёшево и продать дорого относительно уровня 80 долларов. Собственно, после этого тактического мероприятия, ещё раз подтвердившего, что реальных покупателей выше 80 долларов нет, лишило рынок и последних крупных спекулянтов большими объёмами. Теперь, в период последней недели марта на рынке остались совсем мелкие спекулянты и потому диапазон колебаний относительно уровня 80 долларов заметно снизился.

На этой неделе диапазон торгов вокруг уровня 80 долларов ограничен уровнем 79,25 и 80,75. Теперь колебания в этом диапазоне можно обосновать, хоть волновой теорией, хоть линиями скользящих средних, хоть цифрами экономической статистики или трактовкой высказываний руководителя ФРС или ЕЦБ – сойдёт всё, что угодно. На самом деле, рынок, как говорят, «в боковом диапазоне и не имеет никакого направления». Торги в первом квартале и финансовом полугодии завершены.
По итогам вчерашних торгов котировки контрактов на смесь марки Brent закрылись на уровне 79,30, а котировки контрактов на смесь марки Light Sweet на уровне 80,23.

Вероятная тенденция и диапазон торгов в пятницу 26 марта

Торги в пятницу будут сохранять диапазон уровня 80 долларов за баррель, и не будут формировать устойчивого направления. Для краткосрочных сделок риски повышенные.

Смесь Brent – 79,69-80,69 консолидация,
Смесь Light Sweet – 80,31-81,31 консолидация

Владислав Гуров,
ведущий аналитик ГК Броко




Добавлено через 3 мин.:
26.03.10

Обзор фондового рынка США

Коварство 50 пунктов не пустило Dow Jones к 11000

Наконец-то соглашение между Францией и Германией достигнуто. Греции, вместе с другими странами, оказавшимися в сложном финансовом положении, помощь будет оказана при поддержке МВФ. В принципе теперь даже прописаны условия, когда и при каких условиях вмешательство более благополучных стран Союза будет необходимо. Оговорена и сумма в 22 млрд. долларов помощи Греции. Кстати, львиная доля средств помощи приходится, всё равно на страны ЕС. Пока в ЕС решались проблема кому, кто и сколько, в США снизились показатели количества первичных обращений за пособиями по безработице. Снижение количества первичных обращений до уровня 442 тыс. не самое большое, но внушает надежды, что может быть и больше. Естественно, о восстановлении рынка труда говорить слишком рано, пока, но тенденция намечается. Бен Бернанке снова пространно высказался в отношении необходимости сохранения уровня ставок на низком уровне, кто бы ждал иного, и по поводу того, что экономика продолжает нуждаться в стимулировании. Проще говоря, всё хорошо, прекрасная маркиза, но дом после пожара ещё не восстановили. А, в остальном, всё хорошо, всё хорошо.

Итоги и динамика торгов четверг 25 марта

То, как поняли профессиональные участники торгов на фондовом рынке контекст выступления председателя ФРС экономической науке не известно. В светлое будущее при условии низких ставок верить хочется, но то, что экономика ещё в чём-то, там, нуждается, сохраняет и некоторые сомнения относительно того, что где-то, что-то ещё не тлеет после пожарища. Именно так, примерно, и повели себя участники торгов. Сначала торгов радостно покупали, а к закрытию торгов, с такой же радостью, всё купленное продавали.

Сектор фармацевтики, вероятно, должен был бы пользоваться позитивом принятия закона о здравоохранении, но бумаги компаний этого сектора, в основном, снижались. Рост показали бумаги только компании, как Salix Pharmaceuticals Ltd, выросшие на 5,28%. Большинство же бумаг этого сектора, благополучно снизилось. Котировки Pfizer Inc. снизились на 1,25%, Merck & Co. Inc, 0,61%, GlaxoSmithKline plc, 0,57%, Abbott Laboratories, 0,65%, Eli Lilly & Co, 0,77%.

Зато в банковском секторе положение вчера оказалось лучше фармацевтов. В отношении банков можно предположить, что если Европе остаются вероятности дефолтов, то можно переложить инвестиции из европейских акций в американские, что вполне логично. В четверг рост показали акции таких банков, как JPMorgan Chase&Co, 0,01%, Bank of America Corp, 0,97%, Goldman Sachs Group Inc, 0,28%, Wells Fargo & Co, 0,65%, The Bank of New York Mellon Corp, 0,52%. В лидерах роста были акции банка Citigroup Inc., выросшие на 2,89%.

По итогам торгов 25 марта индекс Dow Jones вырос на 0,05%, закрывшись на уровне 10841,21, хотя активное стремление к росту в сторону уровня 11000 было впечатляющим. Индекс S&P потерял по итогам торгов 0,17%, закрывшись на уровне 1165,73.

Вероятное направление торгов в пятницу 26 марта

Динамика роста основных биржевых индексов отражает общее настроение фондового рынка в период второй половины февраля и марта и остаётся в силе. Однако стоит учитывать, что период 1 квартала уже завершился и теперь участникам рынка стоит реально оценить не только общую обстановку в экономике, но и реальное положение эмитентов в конце первого финансового полугодия и квартала. По этой причине активность спекулятивных покупок, а в конце квартала только они и являются основной технического роста активов, должна заметно снизиться.

Фактор завершения торгов первого квартала не может стать хорошей основой для роста активности и потому торги в пятницу могут выразиться коррекционным консолидацией котировок в относительно не широком диапазоне и снижением основных индексов.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

29.03.10

Индекс ММВБ рисует пологое восхождение

В начале недели на внешнем фоне индикатор может подойти к годовым максимумам

Итоги

По итогам торгового дня в пятницу 26 марта индекс ММВБ повысился до отметки 1415,54 (0,63%), индекс РТС вырос до 1519,87 пункта (0,32%). Объем сделок на ММВБ составил 51,2 млрд. руб., на РТС 11,8 млрд. руб.

В пятницу многие инвесторы ожидали фиксацию по длинным позициям, однако она не произошла. Торги на протяжении дня проходили довольно спокойно на средних объемах. Совет директоров Банка России принял решение с 29 марта понизить учетную ставку до 8,25%, что является минимальным уровнем за всю историю. Ожидаемые данные по ВВП США были встречены нейтрально на рынке. Ситуация с Грецией находится в подвешенном состоянии, накануне состоялось довольно неубедительное размещение облигаций США, на фоне чего прошла ещё одна волна притока средств в сырьевые экономики.

Лучше рынка выглядели привилегированные акции “Транснефти” (+5,6%), объем торгов по ним в пятницу превысил 3500 млн. руб. Инвесторы отыгрывали новость о соглашении с ФСК ЕЭС, сокращение сроков реализации участка ВСТО под Амуром, а также сохранение льготных тарифов, которые были введены в начале года. Акции “Газпрома” (-0,7%) в очередной раз обновили трехмесячный минимум, вероятно, из бумаги активно выходят инвесторы нерезиденты.

Понижение ставки Банком России инвесторы встретили довольно скептически, их беспокоит растущая доля неработающих кредитов в портфелях, на фоне тотально снижающихся в доходности облигаций финансового сектора. Акции ВТБ упали на 0,4%, а “Сбербанка” на 1,6%. Вместе с тем бумаги подошли к линиям поддержки, например, “Сбербанк” от 83 руб. вполне способен показать сильный отскок вверх.


Добавлено через 10 мин.:
29.03.10.

Обзор валютного рынка.

Снижение стоимости EUR остановилось, а рост стоимости USD не начался

Внешнеэкономический фон для валютного рынка ни положительный, ни отрицательный и рассуждения аналитиков на тему внешнего воздействия на динамику котировок основных валют можно выкинуть в помойку сразу. Среднестатистические показатели EUR и USD по отношению к портфелю основных валют рынка, в принципе, равны. Торги в период первого финансового полугодия и календарного квартала завершились, и впереди осталось только одно событие, важность имеет значение – отчёт банка Японии по итогам прошлого года.

Итоги и текущая ситуация торгов в четверг 25 марта

Единственным показателем торгов в пятницу 26 марта, который учитывал рынок в пятницу, стал показатель достижения котировок курса EUR//USD уровня 1,33 и не способность котировок курса закрепиться ниже него.

EUR. Котировки курса EUR/USD закрылись в пятницу ниже уровня 1,33, но это пока не более чем сигнал о готовности продолжения тенденции. Активность торгов крайне низкая за счёт низкой ликвидности.

GBP. Котировки курса GBP/USD остались в области уровня 1,5, закрывшись на уровне 1,49.
USD/JPY. Котировки USD/JPY остались в области уровня 92,50.
AUD и CAD. Сырьевые валюты сохранили технический потенциал роста против EUR и USD.

Вероятная динамика торгов в понедельник 29 марта

Период торгов в понедельник будет выражен сохранением низкой ликвидности и, вероятнее всего, некоторой коррекцией, имевшихся краткосрочных тенденций конца прошлой недели.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3443 - 1,3512; консолидация
GBP/USD – 1,4931 – 1,5043; консолидация
USD/JPY – 92,31 – 92,69; консолидация
USD/CHF – 1,0612 -1,0669; консолидация
AUD/USD – 0,9088 – 0,9143; консолидация
USD/CAD –1.0212 – 1,0243; консолидация

Общая динамика торгов в пятницу – отсутствие направления за счёт сильного снижения ликвидности.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

29.03.10.

Обзор рынка нефти

Стоимость нефти будет расти в этом году, кто бы сомневался

В том, что перспективы у рынка нефти есть мало, кто сомневается. Не меньшая уверенность и в том, что наиболее заметным игроком на рынке нефти останется Китай, как предводитель всех развивающихся стран. Готовы ли эти участники рынка активно начинать покупки нефти уже теперь, с текущих уровней – вопрос, скорее, рыночной философии. Заметного различия в ценах стратегических покупок по 75 или 80 долларов, в принципе, нет. Другое дело, что начало покупок либо их завершения связано с определёнными периодами времени. Пока же, только идёт к завершению первое финансовое полугодие, и все рынки ждут данных годового отчёта банка Японии. В Китае говорят о свободном установлении курса юаня, пока будут чувствоваться признаки кризиса. В общем, о ревальвации китайской валюты стоит пока и не вспоминать. ОПЕК собирается увеличить морские поставки нефти на 1,7%, а переработчики ставят свои предприятия на профилактику. Природный газ дешевеет уже несколько недель. Милая обстановка! Не навязчиво внешние данные давят рынок нефти вверх и с такой же силой давят рынок вниз, что естественно перед публикацией наиболее важных данных конца первого квартала.

Итоги и ситуация на торгах в пятницу 26 марта

Рынок нефти в период торгов в пятницу не мог получить никакого стимула для активных торгов ни стороны поведения основных биржевых индексов, ни со стороны внешнего фона экономической статистики и потому оставался в узком диапазоне уровней.
В пятницу 26 марта контракты на смесь марки Brent завершились ниже уровня 80 долларов, на уровне 79,42, а контракты на смесь Light Sweet на уровне 80,16.
Вероятная динамика торгов в понедельник 29 марта
Динамика торгов в понедельник 29 марта ограничена и не может формироваться определённым направлением.

Вероятный диапазон торгов

Смесь Brent – 79,69-80,31 консолидация,
Смесь Light Sweet – 80,31-81,31 консолидация

Владислав Гуров,
ведущий аналитик ГК Броко




Добавлено через 2 мин.:
29.03.10

Обзор фондового рынка США

Главное событие для США будет в среду

Хотя по итогам прошедшей недели основные биржевые индексы закрылись ростом, последний день торгов, пятницу, 26 марта, началась подготовка к главному событию квартала – годовому отчёту банка Японии. Отчёт банка Японии будет только в среду 31 марта, время ещё есть, но и уровень 10850 слишком выгоден, как продолжить покупки в сторону 11000, так и начать продавать активы в сторону 11700. Уже в пятницу, никого не волновали ни данные ВВП США, которые были пересмотрены в сторону снижения до уровня 5,6%, ни рост показателя потребительского доверия Мичиганского университета на 0,3%. Важным в конце прошедшей недели было найти тихую гавань для своего основного индекса, чтобы переждать до момента публикации самых важных данных месяца, квартала и полугодия – отчёта банка Японии по итогам 2009 года. Ну, а лучше диапазона уровня 10850 найти трудно, и индекс на этом уровне и закрылся.

Итоги и ситуация торгов в пятницу 26 марта

В пятницу, как-то, упала активность в секторе фармацевтики, хотя эту активность должен был бы поддерживать законопроект о зравоохранении. 26 марта бумаги этого сектора, в соновном, снижались. В лидерах этого сектора оказались бумаги корпорации Pfizer Inc, показавших снижение на 1,44%. Снижение отмечено в бумагах компании Merck & Co. Inc, 0,93%, GlaxoSmithKline plc, 1,04%, Bristol-Myers Squibb Cо, 0,34%, Abbott Laboratories, 1,16%.

Не в пример сектору фармацевтики проходили торги в секторе бумаг компаний авиаперевозчиков. В отношении бумаг этого сектора положительно рассматривался инвесторами фактор того, что США и ЕС продолжают вырабатывать условия по созданию единого воздушного пространства, именуемого «открытое небо». Правительство США согласилось рассмотреть вопрос о снятии ограничений на размер капитала европейских компаний в капитале своих американских конкурентов. В результате торги бумагами в этом секторе завершись ростом. Выросли в стоимости бумаги Delta Air Lines Inc, 2,11%, LAN Airlines S.A, 0,74%, AMR Corp, 0,99%. Около 1% (- 0,95%) потеряли бумаги компании US Airways Group Inc. но это общей картины динамики этого сектора не изменило.

Торги в других секторах американского рынка проходили в противоречивой и неустойчивой динамике, что и отразилось на поведении основных индексов. Рост индексов заметно стал тормозить, и аналитики тут же стали нашли «разворотные» свечки, стали прикладывать к графикам скользящие или высчитывать наличие уровней Фибоначчи.

Между тем, профессиональные участники торгов уже в пятницу, загодя, стали готовиться к оценкам наиболее важных макроэкономических данных начала года, которые по своей значимости перекрывают все остальные. Это отчёт банка Японии по итогам 2009 года. Именно подготовка всего фондового рынка к оценкам данных из Японии не дала основному биржевому индексу, Dow Jones, закрепиться выше уровня 10850. По итогам торгов первого квартала и финансового полугодия индекс закрепился выше уровня закрытия 2005 года (10700), но оснований для роста в область 11000 и выше пока нет. Путь к уровню 11000 отрывает уровень 10850 и потому завершение торгов прошедшей недели именно на этом уровне вполне логично и верно.

По итогам торгов 26 марта индекс Dow Jones вырос на 0,08%, закрывшись на уровне 10850,36, а индекс S&P вырос на 0,07%, закрывшись на уровне 1166,59 пункта.

Вероятная динамика торгов в понедельник 29 марта

В понедельник, наиболее вероятно, что на фондовом рынке объёмы торгов заметно снизятся. Есть слабая вероятность того, что часть краткосрочных спекулянтов будут выходить из бумаг в деньги, что приведёт к краткосрочным снижениям котировок. Однако наиболее вероятно в понедельник будет наблюдать узкиё диапазон торгов в всех секторах фондового рынка, без выраженного направления.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

Broco без секретов

Приглашаем всех клиентов и посетителей форумов стать слушателями вебинаров «Broco без секретов» - http://elearning.brocompany.com/course/view.php?id=153 и пообщаться с представителями топ–менеджмента компании в режиме реального времени.

Вебинары «Broco без секретов» будут проводиться еженедельно, по вторникам, средам и четвергам, с 17:00 до 18:00.

Цели и задачи данных вебинаров — быть в непосредственном контакте с теми, кто уже является клиентом компании или планирует им стать, предоставление исчерпывающей информации от первых лиц, выстраивание конструктивного диалога с аудиторией трейдеров. Ведущие вебинаров — Руслан Смирнов, исполнительный директор ГК Broco и Владислав Посивенко, начальник Отдела технической поддержки компании.

В прямом эфире ведущие будут отвечать на вопросы, которые возникают у клиентов компании и у посетителей форума. Кроме того, вы можете заранее задать все интересующие вас вопросы в ветке: «Вопросы Руслану Смирнову к Вебинару «Broco без секретов» - http://www.procapital.ru/showthread.php?t=24431 форума компании, созданной специально для того, чтобы в рамках вебинара «Broco без секретов» прозвучали ответы на них.

Задайте любой интересующий вас вопрос! Выскажите свое мнение о деятельности компании в режиме прямого диалога! Еженедельно, со вторника по четверг, с 17:00 до 18:00.

Встретимся на вебинаре!

Профилактические работы на веб–сервере Broco

Уважаемые клиенты и партнеры!

Обращаем ваше внимание, что во вторник, 30 марта, с 20:00 начнутся профилактические работы на веб–сервере ГК Broco. В связи с этим временно не будут работать сайт Компании и форум, а также Личный кабинет. Возможны проблемы с телефонной связью. Профилактические работы продлятся 1,5 часа. Все работы перенесены на вечер, на время окончания рабочего дня наиболее важных для клиентов компании служб и отделов, таким образом, неудобства для клиентов сведены к минимуму. Все сервера, обеспечивающие работу торговых платформ, будут работать в штатном режиме, так что непосредственно на процесс торговли клиентов ГК Broco профилактические работы никак не повлияют.

Просим вас учитывать данную информацию в работе!

31.03.10

“Газпром” может выплатить повышенные дивиденды

Инвесторы отыгрывали новость о возможном росте дивидендной доходности эмитента

Итоги

По итогам торгового дня во вторник 30 марта индекс ММВБ повысился до отметки 1443,81 (0,25%), индекс РТС вырос до 1562,29 пункта (0,69%). Объем сделок на ММВБ составил 58,8 млрд. руб., на РТС 10,9 млрд. руб.

Во вторник торги открылись с гепом вверх по большинству бумаг, однако затем последовала коррекция к уровням предыдущего дня. Рубль продолжал укрепляться на фоне роста нефти, однако товарный рынок сейчас менее обычного поддерживает фондовые индикаторы. Завершить же сессию ростом индексам помогли акции “Газпрома”, которые составляют существенную долю в расчете ММВБ. На рынке появились слухи о существенном увеличении дивидендов “Газпрома”. На закрытии торгов “Газпром” опубликовал финансовую отчетность, чистая прибыль по РСБУ в 2009 году составила 624,6 млрд. руб., выросла относительно года предшествующего в 3,6 раза! Акции “Газпрома” подорожали на 3,3%. В целом, нефтегазовый сектор внутри дня показал разнонаправленную динамику, чему также способствовала слабая отчетность “Газпром нефти”, а также ожидание публикации данных по коммерческим запасам нефти в США.

Спекулятивный интерес к акциям телекомов у инвесторов закончился, они фиксировали прибыль после роста на фоне расчета коэффициентов конвертацию со стороны Ernst &Young, привилегированные бумаги “Уралсвязьинформа” упали на 6,1%, обычные – на 3,2%. Вместе с тем покупки широким фронтом прошли по энергетике. Операционные результаты по стандартам РСБУ опубликовала “РусГидро”, чистая прибыль эмитента снизилась в 2009 году на 37% до 10,33 млрд. руб. по сравнению с 2008 годом; бумаги компании на фоне новости выросли на 1,4%: инвесторы ожидали более худшей отчетности ввиду крупной аварии на одном из блоков эмитента.

Прогноз

Перед открытием торговой сессии в среду сложился нейтральный внешний фон. На торгах в Азии наблюдается разнонаправленная динамика, фьючерсы на американские индексы и сырье консолидировались на вчерашних уровнях. Так как во вторник мы не увидели сильного движения вверх, то сейчас перспективы дальнейшего роста представляются более туманные. Вероятно, рост может продолжиться по инерции, в этом случае в более выигрышном положении находятся экспортеры, стоит обратить внимание на сектор минеральных удобрений: банк UBS повысил рекомендацию по “Сильвиниту” до “покупать”; вторая волна роста может пройтись по телекомам.

Ведущий аналитик ГК Броко
Каринэ Угарте

Добавлено через 4 мин.:
31.03.10.

Обзор валютного рынка.

Отчёт банка Японии – наше всё

Внешние экономические данные, как отмечают экономисты, для Европы, относительно, хорошие. Греция умудрилась разместить свои семилетние бонды в объёме 5 млрд. EUR, а данные ВВП Франции показали рост в 4 квартале на 0,6%. Правда, бонды Греции уже с начала торгов падали в стоимости, а показатель роста ВВП Франции не столь значителен для общего состояния валютного рынка, как может показаться кому-то. Но это же, такие, мелочи, не правда ли? В Великобритании то же что-то происходит, как ни странно. Оказывается, в Англии вырос индекс цен на жильё в марте на, целых, 0,7%, а показатель ВВП за 4 квартал выросла на 0,4%. Однако валютный рынок, вместе со всеми другими рынками мира ждёт данный отчёта банка Японии и эти данные рассматривает, как наиболее важные в настоящий момент времени.

Итоги и текущая ситуация на торгах во вторник 30 марта

Торги во вторник 30 марта проходили без какой-либо активности и ничем примечательным не выразились.

EUR. Котировки курса EUR/USD торговались в области 34 и 35 фигур рынка и закрылись на уровне 1,3412. Общий показатель торгов во вторник – снижение.

GBP. Котировки курса GBP/USD, напротив, несколько выросли относительно уровня 1,50, но остались ниже уровня 51-й фигуры, закрывшись на уровне 1,5066.

USD/JPY. Котировки USD/JPY уверенно продолжали торговаться во вторник в области уровней 92-93, но сохраняя стремление к росту, что более естественно, нежели, в сторону роста стоимости японской валюты..

AUD и CAD. Сырьевые валюты остаются на относительно высоких уровнях относительно USD и сохранили силу роста против EUR. В принципе, никаких изменений в положении сырьевых валют не произошло. Торги курсом USD/CAD завершились на уровне 1,0192, а курсом AUD/USD на уровне 0,9175.
Общее настроение торгов во вторник можно выразить формулировкой: участники торгов готовятся к отчёту банка Японии и не собираются принимать торговые решения.

Вероятная динамика торгов в среду 31 марта

Ожидания публикации данных банка Японии, вероятно, намечена на момент открытия торгов 1 апреля около 4:00 МСК. По этой причине торги в среду, вероятнее всего, будут иметь слабую динамику и низкие объёмы операций.

Вероятный коридор торгов

EUR/USD – 1,3395 - 1,3488; консолидация
GBP/USD – 1,5031 – 1,5095; консолидация
USD/JPY – 92,69 – 93,12; консолидация
USD/CHF – 1,0665 -1,0712; консолидация
AUD/USD – 0,9131 – 0,9165; консолидация
USD/CAD –1.0169 – 1,0243; консолидация

Общая динамика торгов в пятницу – отсутствие направления за счёт сильного снижения ликвидности.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров



















Добавлено через 4 мин.:
31.03.10.

Обзор рынка нефти

Завершается квартал, запасы растут, ОПЕК готовы добывать больше

Если пробовать отразить общее положение на рынке нефти относительно внешнего фона, то это положение далеко не однозначное к концу первого квартала. Некоторая стабилизация роста стоимости американской валюты против EUR и снижения стоимости против сырьевых валют привело к тому, что оценивать влияние тенденций валютного рынка, не перспективно. Запасы нефти растут, а уверенности в динамике основных фондовых индексов пока так же мало. Завершается первое финансовое полугодие и квартал и принимать стратегические решения в отношении роста стоимости контрактов спешить никто не имеет никакого желания.

Итоги и ситуация на торгах во вторник 30 марта

Сегодня, в среду 31 марта, будут опубликованы очередные данные министерства энергетики США по запасам сырой нефти и нефтепродуктов. Сегодня же завершается финансовый год в Японии. Участники торгов на всех мировых рынках с большим вниманием будут оценивать именно данные банка Японии по итогам финансового года, как основного фактора для принятия торговых решений.

Техническая картина рынка нефти не претерпела серьёзных изменений в среду. Сохраняется диапазон уровня 80.0, как стратегической границе диапазона 70-80 долларов. Так и остаётся в силе сопротивление уровня 81,50, который не был нарушен в ходе торгов в январе.

По итогам торгов во вторник 30 марта контракты на смесь марки Brent закрылись ниже уровня 80,50, на уровне 81,36, а контракты на смесь марки Light Sweet закрылись на уровне 82,40.

Вероятная динамика торгов в среду 31 марта

Динамика торгов в среду 31 марта ограничена и не имеет выраженного направления. Риски при проведении краткосрочных операция крайне высокие.

Вероятный диапазон торгов

Смесь Brent – 80,69-81,43 консолидация,
Смесь Light Sweet – 81,88-82,69 консолидация

Владислав Гуров,
ведущий аналитик ГК Броко



















Добавлено через 3 мин.:
31.03.10

Обзор фондового рынка США

Рынок готовиться к завершению 1 квартала

Экономический фон для фондового рынка США в начале недели большинством участников рынка оценивается, как позитивный. Данные индекса потребителей к экономике за март вырос до уровня 52,5 пункта и оказался выше ожиданий аналитиков. Некоторое снижение ожидалось для индекса цен на жильё, что могло бы несколько подпортить общие настроения. Между тем, индекс цен на жильё вырос на 0,4% и наблюдатели смогли отметить, что рост показателя наблюдается уже 8 месяцев. В то же время, данные из Европы наоборот, не могут радовать инвесторов чем-то перспективным. Стало известно, что рейтинговое агентство Standard & Poor's изменило в сторону снижения показатели долгосрочного и краткосрочного кредитного рейтинга Исландии по обязательствам в национальной валюте с уровня BBB+/A-2 до уровня BBB/A-3. Кроме того, проблемы бюджетного дефицита ряда европейских стран могут в любой момент снова оказаться в центре внимания. Однако основным событием, к которому готовятся участники торгов, остаётся отчёт банка Японии и завершение торгов первого финансового полугодия и календарного квартала года.

Итоги и текущая ситуация торгов во вторник 30 марта

Казалось бы, довольно устойчивое положение на рынке промышленных металлов должно было поддержать акции металлургических компаний. Однако акции этого сектора вчера, в основном, снизились. По итогам торгов во вторник упала стоимость акций компании United States Steel Corp, 1,74%), AK Steel Holding Corp, 1,37% и Arcelor Mittal, 2,01%. Вообще, в отношении положения металлургических компаний есть проблемы связанные с КНР. На среду намечена встреча Тимоти Гейтнера с руководителями сталелитейных компаний для обсуждения имеющихся проблем. В данном случае, проблема в курсе юаня, низкий курс которого искусственно поддерживается руководством КНР. Такая политика Народного банка КНР, в конечном итоге, ведёт к потере рабочих мест. Именно так трактуют сталелитейщики текущее положение.

Кроме того, упала стоимость бумаг таких компаний, как Southern Copper Corp, 0,62% и Alcoa Inc 0,28%. С некоторым ростом закрылись вчера только бумаги таких компаний, как Newmont Mining Corp, 0,73% и Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc, 0,94%, даже, не смотря на коррекцию рынка золота.
Банковский сектор в большей степени, в сравнении со всеми другими секторами рынка, отражает экономическое положение в Европе. На настроения инвесторов в акции банковского сектора оказывала давление информация о снижении рейтинга Исландии и, пока ещё не решённых до конца проблем Греции. Лидером снижения в банковском секторе стали акции банка Citigroup Inc, 2,15%), а следом располагались, уже, акции банка Bank of America Corp, 1,55% и Goldman Sachs Group Inc, 1,53%. Несколько лучше смотрелись бумаги банка The Bank of New York Mellon Corp, 0,78%), Wells Fargo & C, 0,84%), JPMorgan Chase & Co, 0,62%) и US Bancorp, 0,39%. Однако общее положение в секторе не самое лучшее.

По итогам торгов 30 марта индекс Dow Jones вырос на 0,11%, закрывшись на уровне 10907,42, а индекс S&P остался на прежнем уровне.

Вероятная тенденция на торгах в среду 31 марта

Последний календарный день марта, мало того, что приходится на среду, часто не самый спокойный день недели. Кроме всего прочего, в среду рынок ожидает данных годового отчёта банка Японии, вероятно, основного, по своей значимости, события второй половины первого квартала.

Последние дни торгов календарного квартала, обычно, не отражаются устойчивыми тенденциями, что вполне естественно. Крупные игроки выравнивают свои рыночные балансы для предоставления отчётности по инвестициям периода 3 месяцев. Скорее всего, торги в среду продемонстрируют заметное снижение объёма торгов и, вероятно, волатильности.

Ведущий аналитик
ГК Броко Владислав Гуров

01.04.10

Дивидендные бумаги станут фаворитами роста

Инвесторы будут отыскивать дивидендную доходность

Итоги

По итогам торгового дня в среду 31 марта индекс ММВБ повысился до отметки 1450,15 (0,44%), индекс РТС вырос до 1572,48 пункта (0,65%). Объем сделок на ММВБ составил 65,6 млрд. руб., на РТС 11,6 млрд. руб.

В среду торги открылись незначительным понижением индексов на фоне разворота вниз фьючерсов на нефть и американские индексы. Однако второй день подряд рынок “вытягивают” верх акции “Газпрома” (+1%), инвесторы продолжили отыгрывать ожидания высоких дивидендов. Продолжилось ралли в привилегированных бумагах “Транснефти”, хотя эмитент может и разочаровать инвесторов, не проведя допэмиссию по цене выше рынка.

В среду была опубликована отчетность МТС по US GAAP за 2009 год, по сравнению с годом предшествующим выручка снизилась на 17,5%, компания получила чистую прибыль в размере 1 млрд. долл. (-49,8%). Чистый долг вырос до 5,58 млрд. долл. (+43,8%). Отчет отказался на уровне ожиданий рынка, акции по итогам дня снизились на 0,3%. Вероятно, в ближайшее время катализатором роста для бумаг эмитента могут стать дивидендные выплаты (доходность около 4,5%), отсечка по реестру акционеров состоится в начале мая. По второму эшелону сектора телекомов прошла коррекция вниз, инвесторы продолжили фиксировать прибыль, бумаги “Сибирьтелекома” упали на 3,7%, а “Уралсвязьинформа” на 0,9%.

Банковский сектор вырос на уровне индексов даже на фоне весьма неубедительной отчетности банка “Возрождение” за 2009 год. Вместе с тем инвесторы ожидают позитивных отчетов банков США и Европы, полагая, что новости перекинутся и на отечественных эмитентов.

Прогноз

Перед открытием торгов в четверг сложился нейтральный внешний фон. Индекс DJIA накануне снизился на 0,5%, на товарных рынках наблюдается разнонаправленная динамика. Сейчас инвесторы будут большее внимание уделять бумагам с высокой дивидендной доходностью, а потому покупки могут прийти на бумаги “Волгателекома” и префы “Сургутнефтегаза”. Технически индекс ММВБ может сделать откат в область 1420-1430 пунктов, а далее ориентироваться в область 1470, потенциал роста ещё не исчерпан.

Уважаемые форумчане!

Протестируйте работу современной торговой платформы CQG Trader на демо счете.

CQG — это прямой доступ на международные рынки через биржи CME, CBOT, NYMEX, ICE, EUREX. Это широкий спектр торгуемых на данных площадках инструментов — фьючерсы, опционы, индексы, биржевые и синтетические спрэды доступны в одной торговой платформе.

Клиенты Broco могут оценить работу на рынках с помощью платформы CQG, получив доступ к демо–счёту, и освоить специфику работы.

Реальная версия торговой платформы CQG для непосредственной работы на рынках будет доступна примерно через 1 месяц.


Если у Вас возникли вопросы по использованию платформы или Вы хотите получить дополнительную информацию, обращайтесь к специалистам ГК Broco:

* Константин Носенко: nosenko@brocompany.com
* Артем Богданов: a.bogdanov@brocompany.com

Телефоны:

* 8 800-3333-88-3 (бесплатный звонок по России)
* 0 800-502-11-20 (бесплатный звонок по Украине)

Узнать больше - http://www.brocompany.ru/trading-platform/cqg/

IgnatHall и СДО: пипсуй по–чёрному!

Компания IgnatHall и Система дистанционного обучения Broco запускают конкурс «Пипсуй по–чёрному!» в рамках совместного сотрудничества.

Уже совсем скоро, с 12 апреля — и в течение 2 недель трейдеры–конкурсанты смогут торговать на любых рынках и любыми лотами абсолютно ни в чем себя не ограничивая!

Торговля на конкурсных счетах начнется вместе с открытием рынков, 12 апреля. По условиям конкурса, все сделки должны быть закрыты в пятницу, 23 апреля. При нарушении правил счет снимается с участия в конкурсе.

Терминалы для торгов — MetaTrader 4 или MetaTrader 5. Итоги конкурса будут подведены 26–27 апреля, в результате которых определят трех победителей.

Призы предоставлены Системой дистанционного обучения, которая выступает спонсором конкурса и начинает тесное сотрудничество с компанией IgnatHall в целом — ведь задачи обеих компаний схожи: способствовать повышению профессионализма трейдеров и развивать чувство рынка с помощью информационных и учебных материалов.

Победитель, занявший 1–е место, получит доступ к учебному курсу торговой системы «Три индейца» и календарь.

Подарок для трейдера, оказавшегося на 2-м месте, — книга «Трейдинг моими глазами» и календарь.

Приз для занявшего 3–е место — календарь, созданный специально для трейдеров и содержащий в себе полезную для них информацию: выходные дни на мировых биржах, время работы основных бирж и процентные ставки ряда стран с расписанием заседаний по изменению ставок в 2010 году.

Узнать больше - http://www.brocompany.ru/about-us/news/1019.htm

Валютный рынок глазами MarketTimes

Вышел новый, апрельский номер журнала MarketTimes - http://market-times.brocompany.com/

Предметом пристального внимания в нем стал вечный и бесконечно меняющийся рынок Forex. На страницах журнала мы говорим о фунте стерлингов, валюте страны Восходящего солнца, юане, мусульманских динарах шести соответствующих стран и рассматриваем альтернативу Forex — валютные фьючерсы и, собственно, рынок фьючерсных контрактов в целом. Доллару также уделено внимание — в частности, в контексте его корреляции с фондовым рынком Америки и России.

И, как обычно, в традиционных рубриках вы сможете прочитать материал, касающийся технического анализа, досье на известную компанию, историю трейдера, узнать подробности о лентах Боллинджера, получить советы психолога.

В номере

Путь йены
Говорим о непобедимости японской валюты
Королевская валюта
Смотрим на фунт посткризисным взглядом
Мусульманские валюты: а как же динар?
Анализируем деньги, пока не ставшие «взрослыми»
Юань в 2010 году
Рассуждаем о судьбе китайской валюты
Валютные будни в России
Получаем информацию о российских правилах и законах
Forex после лифтинга
Познаем разницу между валютами и валютными фьючерсами
«Фондовый» доллар
Познаем взаимоотношения доллара и фондовых рынков

и многое другое

Читайте апрельский MarketTimes! - http://market-times.brocompany.com/

Как торговали в Broco в марте

Опубликован новый выпуск мини–отчета «Только факты». На этот раз вы можете ознакомиться с данными за март 2010, касающимися клиентской торговли в Broco. Прибыльные сделки, прирост депозитов, конкурсные выигрыши и другое.

Сравните свои успехи с достижениями лидеров!

Самая прибыльная сделка

Долларовый счет profit 55 871,34 USD. Длительность сделки — 20 дней.
Евросчет profit 12 412,5 EUR. Длительность сделки — 98 дней.
Рублевый счет profit 220 030,68 RUB. Длительность сделки — 18 часов.

Максимальный прирост депозита (P&L)

1.Долларовый счет — 243 944,77 USD. Прирост с начала месяца — 4 325,51%
2.Евросчет — 12 667.95 EUR. Прирост с начала месяца — 17,34%
3.Рублевый счет — 137 135.76 RUB. Прирост с начала месяца — 80,67%.

Самый активный клиент

Совершил за месяц 3 597 сделок, то есть в среднем по 115 сделок в день. Более половины сделок клиент совершил на валютной паре EURJPY (евро–йена).

Самый большой выигрыш в конкурс Double Futures: 663,50 USD
Конкурсные инструменты:

1.6EM0 — фьючерс на евро с истечением в июне
2.QMK0 — фьючерс на сырую нефть (mini crude oil) с истечением в апреле

Процент прибыльных клиентов — 33,03%
В Системе дистанционного обучения приобрели знания 3 809 учеников

Волны для успешной торговой системы

Как создать торговую систему, основываясь на волновом анализе? Какие ключевые понятия необходимо для этого освоить? Существуют ли методики, позволяющие уменьшить риски и увеличить прибыль?

Обо всем этом вы сможете узнать, если станете участником 2-часового бесплатного вебинара от Дмитрия Возного, ведущего аналитика ГК Broco и специалиста по волновому анализу. Вебинар «Основные принципы построения торговых систем на основе волнового анализа» - http://elearning.brocompany.com/course/view.php?id=189 будет проводиться регулярно. Первый состоится 15 апреля, в 18:00 МСК. Следующий — 28 апреля, в 18:00 МСК.

В ходе вебинара Дмитрий Возный расскажет об основных способах открытия и закрытия позиций, способах уменьшения рисков при создании торговой системы, о манипулировании объемом позиции в процессе трейда и о многом другом. Слушатели смогут задать все интересующие их вопросы и получить ответы в режиме реального времени.

Количество мест ограничено, записывайтесь на вебинар заранее.

Приглашаем на ForexExpo в Москве

23–24 апреля Группа Компаний Broco приглашает Вас на свой стенд на выставке MOSCOW FOREX EXPO 2010.

WORLD FOREX EXPO — это масштабное мероприятие, посвященное работе на финансовых рынках. Вы можете познакомиться с компанией, с которой работаете, пообщаться с руководством, которое определяет, что и как будет происходить в Broco в текущем году, узнать все о существующих и новых продуктах и услугах, задать все интересующие вопросы.

Кроме того, приглашаем Вас принять участие в мастер–классе «Практический трейдинг и инвестиции на финансовых рынках», который проведет для Вас президент Группы компаний Broco Валерий Мальцев. Мастер-класс состоится 23 апреля в 18.05 в зале «Толстой». Для тех, кто не сможет присутствовать на мастер–классе, будет вестись онлайн–трансляция через Систему дистанционного обучения.

MOSCOW FOREX EXPO 2010 проходит в гостинице «Рэдиссон САС Славянская» на площади Европы, д.2 (ближайшая станция метро — «Киевская»).

Стенд Broco под номером F06 будет располагаться в холле 1.

Вход на выставку и семинары БЕСПЛАТНЫЙ, при условии регистрации на сайте мероприятия.

Приходите, мы будем рады Вас видеть!

http://www.brocompany.ru/about-us/news/1060.htm - узнать подробнее.

Добавлено через 4 мин.:
Личные встречи с Валерием Мальцевым

Валерий Мальцев, президент Группы компаний Broco, приглашает клиентов и партнеров на личные встречи и мастер–классы, который будут проходить в крупных городах России и СНГ. Известно, что наиболее продуктивно встречи и переговоры происходят при формате личного общения, «лицом к лицу». Именно поэтому Валерий Мальцев планирует приехать в города России и на организованных мероприятиях выступить перед собравшимися, ответить на все интересующие их вопросы и даже провести мастер–класс «Практический трейдинг и инвестиции на финансовых рынках». Таким образом реализуется одна из задач Broco — находиться в непрерывном и тесном контакте с клиентами и партнерами компании для получения обратной связи, оперативного реагирования на пожелания и запросы, для совершенствования качества продуктов и сервисов и расширения их линейки.

Президентский тур начнется 22 апреля накануне выставки Forex Expo в Москве, продолжится встречей 25 апреля в Казани, 26 апреля — в Петербурге. Вы можете принять участие в разработке дальнейшего маршрута. Заполните форму на сайте и предложите следующий город для визита Валерия Мальцева — после рассмотрения всех присланных заявок маршрут Валерия Мальцева будет окончательно определен — и Вам останется лишь прийти на встречу с главой Группы компаний Broco.

Участие для клиентов и партнеров во всех мероприятиях бесплатное.

Не упустите возможность участия во встрече с успешным трейдером и Президентом Broco Валерием Мальцевым!

Запишитесь на встречу - http://www.brocompany.ru/meetings/ прямо сейчас! Количество мест в каждом городе ограничено.

Авторский курс от Александра Борца

"Спред трейдинг"

Курс «Теория и практика торговли со спредом»

Учебный курс рассчитан на опытных трейдеров, активно работающих на финансовых рынках, но при этом мало знакомых со спецификой торговли на биржевом рынке фьючерсных контрактов.
Цель курса – научить трейдеров стратегии извлечения прибыли из относительного изменения цен с помощью сделок со спредом между фьючерсными и валютными контрактами.



http://elearning.brocompany.com/course/view.php?id=191 - зарегестрироваться на обучение.

Группа компаний Broco запускает платформу Autotrader на демо–счетах.

Autotrader — это доступ к рынку Forex и возможность выбора оптимальной автоматической торговой стратегии из более 70 активно работающих и прибыльных торговых систем. Благодаря простому и понятному интерфейсу и совмещению с MetaTrader 4 (Broco Trader) эта платформа подходит и профессиональным, и начинающим трейдерам.

Собранные в веб–терминале стратегии созданы профессионалами трейдинга из разных стран. Для работы возможно выбрать одну из стратегий либо сформировать собственный портфель, включив в него несколько стратегий, представленных в Autotrader.

Непосредственно в терминале можно проанализировать стратегии по таким показателям, как доходность, активность, степень риска, а также изучить итоги работы каждой стратегии в условиях рынка.

Воспользуйтесь веб–терминалом Autotrader! Изучите все возможности на демо–счете.

Работа на реальных счетах Autotrader будет доступна до конца апреля текущего года.

Все вопросы по работе с платформой Вы можете задать менеджеру проекта Николаю Жарикову:
E-mail: zharikov@brocompany.com
Skype: cliffhanging
Тел.: 8 800 3333 88 3 (Бесплатный по России)
0 800 502 11 20 (Бесплатный звонок по Украине)
+7-812-334-78-22

http://www.brocompany.ru/trading-platform/autotrader/ - узнать больше.